美元走低黃金突破1830，美油飆升3%，黑色系商品夜盤大跌

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週二（11月9日）美元指數小幅下跌，投資者等待週三將公佈的通脹數據以衡量物價是否加速上升。黃金期貨價格錄得連續第四個交易日上漲，創7月7日以來的最長連續上漲時長紀錄，美國10月生產者價格指數顯示通脹繼續上漲，令金價得到支撐。美油尾盤漲逾3%，報84.57美元/桶，收於近二週來最高水平；因美國一份能源報告預測明年原油供應會增加，導致市場揣測拜登政府可能擱置釋放該國緊急儲備的計劃。


商品收盤方面，COMEX 12月黃金期貨收漲將近0.2%，報1830.80美元/盎司。 WTI 12月原油期貨收漲2.22美元，漲幅2.71%，報84.15美元/桶；布倫特1月原油期貨收漲1.35美元，漲幅1.62%，報84.78美元/桶。

　　美股收盤情況：道瓊斯指數收跌111.72點，跌幅0.31%，報36320.50點；標普500指數收盤下跌16.34點，跌幅0.35%，報4685.36點；納斯達克綜合指數收跌95.8點，跌幅0.60%，報15886.5點。


全球主要市場行情一覽


美國股市週二下跌，中止2017年以來最長連漲走勢，各主要指數也從紀錄高點回落。標普500指數九個交易日以來首次下跌；金融股領跌，因10年期國債收益率跌至七週最低水平；特斯拉重挫13%，受投資者Michael Burry的推文影響。全球股市徘徊在歷史高點附近，投資者在強勁財報、旅行限制放鬆、美國基礎設施支出與持續的通脹風險之間進行權衡。

貴金屬與原油

　　金價週二攀升至9月初以來最高水平，現貨黃金創9月3日以來新高至1832.81美元/盎司，因美元走軟，投資者等待定於本週晚些時候公佈的美國通脹數據。美元指數小幅走低，令黃金對其他貨幣持有者而言價格更低；10年期美債收益率下滑至1.4271%，亦提振金價，


Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示，投資者在1830- 1835美元附近持謹慎態度，因我們在7月和8月未能突破升穿該水準。

　　主要央行上週暗示短期內利率將維持在低位，提振了非孽息黃金的吸引力，並扶助金價錄得8月底以來的最佳單週表現；不過，美國勞動力市場吃緊以及全球供應鏈混亂，可能導致周三公佈的美國消費者物價指數（CPI）升至高位。

　　Quantitative Commodity Research分析師Peter Fertig稱，如果市場看到消費者物價指數高於預期，那麼肯定會有人認為美聯儲現在必須加快加息步伐，但他補充稱，美聯儲並沒有一套具體的標準。

　　美油尾盤漲逾3%，收報84.57美元/桶，收於近二週來最高水平；因美國一份能源報告預測明年原油供應會增加，導致市場揣測拜登政府可能擱置釋放該國緊急儲備的計劃。


EIA短期能源展望報告預計，市場將在明年初供應過剩，且價格會在12月從當前水平下跌。白宮表示，它歡迎美國能源信息管理局（EIA）對油價走緩的預測，且今天不會宣布釋放戰略石油儲備。

　　瑞銀大宗商品策略師Giovanni Staunovo表示，EIA報告偏鴿，因此不支持美國釋放戰略石油儲備，具有諷刺意味的是，這又推動了價格上漲。

　　全球經濟復甦提振了消費，但原油產量回升速度卻更溫和，導致今年油價暴漲。 EIA有關全球產量增長將超過石油消費並緩解市場壓力的觀點並未得到普遍認同。

　　Vitol Group首席執行官Russell Hardy表示，需求已經回到了疫情前的水平，並有望在明年初進一步上升。未來12個月市場供求“將相當緊張”，油價“確實有可能”飆升至每桶100美元。市場顯然正在關注這份報告，而且正在確定戰略石油儲備釋放的可能性正在下降。

　　CIBC Private Wealth Management的高級能源交易員Rebecca Babin稱，然而，這個問題有政治因素在裡面，油價仍然很高，所以我不會因為這個報告就完全不重視儲備釋放的可能性。

【美國11月5日當週API原油庫存減少250萬桶，庫欣原油庫存增加23.4萬桶，汽油庫存減少450萬桶，精煉油庫存減少330萬桶】

　　【美國政府略微上調2021年原油價格預期，大體維持2022年油價預期不變】美國能源信息署（EIA）：預計2021年WTI原油價格為69.02美元/桶（之前預計為68.48美元/桶），預計2022年為68.28美元/桶（之前預計為68.24美元/桶）。預計2021年布倫特原油價格為71.59美元/桶（之前預計為71.38美元/桶），預計2022年為71.91美元/桶（之前預計為71.91美元/桶）。

　　【聖路易斯聯儲主席布拉德：美聯儲當前不考慮加息，而是把注意力集中在Taper上。重申明年將進行兩次加息。美國房地產市場看起來存在泡沫。由於透明度問題，美聯儲迄今避免了“縮減恐慌”。美國企業漲價行動可能刺激通脹】

　　【美國白宮官員置評美國能源信息署（EIA）的能源前景報告，稱：對EIA的油價預期趨於溫和表示歡迎。週二（11月9日）不會宣布釋放戰略石油儲備（SPR）。白宮將油價視作頭等問題，必要時將採取行動。對寒冷季節的能源價格感到憂心忡忡。拜登政府將繼續敦促OPEC+增加石油供應】

　　【高盛：2022年對風險資產的友好度會下降】高盛策略師表示，2022年的全球展望對風險資產的友好度可能會下降，但現在轉離順週期為時尚早。市場在2021年已經吃掉了大部分暫時性通脹的蛋糕，因此2022年可能剩下的有限。雖然股票受到的約束比信貸小，但按絕對值計算估值也已經很高。不過與信貸和國債市場相比，美國股票估值看似沒有“特別緊繃”。市場在本次週期首次相對於宏觀環境顯得昂貴。