《銘添觀匯》2019.02.14市場分析

ATFX

今天個人見解：


新一輪中美經貿高級別磋商會議即將在北京召開，就中美貿易90日停戰前，繼續相討中美貿易協議。若雙方關係進一步改善，並且可望達成協議共識，避免下月美國政府向中國進口貨品提高徵收進口關稅，全球經濟將帶來興奮。下挫已久的人民幣，被波及的澳元和紐元將有機會扭轉走勢。更可望提升原油需求，原油價格進一步上升，間接利多加元。當然，股市上漲，經濟下行風險下降，將利空黃金。未來三日，這場高級別磋商會議的言論，談判細節，結果及下一次會議安排，預計繼續影響環境經濟展望，環境股市，外匯及商品市場，希望大家不要輕視，小心捕捉市場波動。


昨日本分析指出，英國政府有意解決脫歐問題，避免英國經濟陷入困境，英國首相表示，計劃盡快解決脫歐草案，英鎊匯價受到支持。由於只是言論，並非正式啓動程序，估計刺激英鎊幅度有限，並且關注英國通脹數據表現。最終英國通脹數據表現疲弱，拖累整體歐洲貨幣下跌。


今天中國公佈多項重要經濟數據，當中貿易帳較重要。北京時間傍晚，歐元區公佈第四季國內生產總值GDP。晚上美國公佈零售銷售，初請失業人數及生產物價指數。估計美國經濟數據繼續領先全球，利多美元。請各位關注相關數據表現，評估各主要貨幣及商品走向，甚至對股市發展。


今天建議：

歐元兌美元

1.1285/1.1305阻力
1.1235/1.1215支持
歐元區重要經濟已經疲弱，歐元走勢又跟隨英鎊步伐發展。昨天歐元走勢繼續跟隨英鎊匯價發展，英國通脹數據較預期疲弱，而且美國通脹數據表現較好，歐元下跌。目前關注今日傍晚歐元區公佈第四季國內生產總值GDP表現和美國數據表現。技術上，歐元分別下跌超過1.1305及1.1285支持，目前已經成為阻力位參考。下方則觀望1.1235及1.1215支持。


英鎊兌美元
1.2880/1.2905阻力
1.2835/1.2805支持
日前英國首相表示積極及盡快推動脫歐協議，刺激英鎊反彈。市場質疑英國首相言論的成效性，最後英鎊未能承勢上升，回落至1.29水平以下。技術上，若英鎊兌美元1.2910或1.2935阻力仍未能突破，加上歐洲利空經濟數據影響，估英鎊兌美元有機會下試1.2835支持位，機會存在。


美元兌瑞士法郎
1.0090/1.0120阻力
1.0045/1.0015支持
歐洲主要貨幣普遍下跌，同時間利空瑞士法郎。此外，美國通脹數據表現令市場滿意，利好美元，間接影響瑞士法郎下跌。技術上，美元兌瑞士法郎可望最終在1.0090或1.0120阻力範圍內鞏固後調整至下方技術支持範圍。


美元兌日元
111.25/111.40阻力
110.75/110.55支持
目前美國政治和經濟表現優於歐洲國家，美元利率市場仍然展望上升。此外，美國道指上升，避險資金流出日元，日元繼續下跌。此外，中美貿易磋商即將展開，日本股市繼續向好，帶動美元兌日元走勢仍然強勢。技術上，美元兌日元已經突破110.95阻力，但必須進一步看看市場有沒有更多好消息刺激環球股市上揚。否則，美元兌日元走勢有可能逆轉，回落至110水平。


澳元兌美元
0.7135/0.7155阻力
0.7075/0.7050支持
受惠歐洲地區經濟和政治問題，美元表現轉強。此外，市場觀望中美貿易談判進展，澳元正在進行調整。若澳元兌美元避免跌破0.7020支持風險，受到好消息帶動，澳元兌美元將有望突破0.7135阻力。目前密切留意澳元兌美元突破阻力後，再上試0.72水平，但敬請留意短期風險和波動！


紐元兌美元
0.6830/0.6845阻力
0.6805/0.6790支持
中美貿易磋商展開，目前觀望氣氛濃厚，紐元整鞏中。如若中美貿易關係取得突破性發展，可望紐元繼續向好。保守估計，紐元兌美元初步阻力是0.6855。


美元兌加元
1.3275/1.3300阻力
1.3235/1.3210支持
原油庫存減少，原油價格反彈，目前繼續保持53美元水平，可望繼續支持加元上升。若中美貿易談判取得突破性進展，有機會刺激原油需求，可望刺激加元上升。今晚必須關注美國數據表現，如何影響加元走勢。利好的美國數據，將帶動美元兌加元上升。


歐元兌英鎊
0.8805/0.8820阻力
0.8755/0.8740支持
英國脫歐風險仍然存在不確定因素，影響英鎊匯價表現。英國第四季國內生產總值GDP數據及通脹數據表現疲弱，市場繼續觀望表現，英鎊存在下行風險。有機會使歐元兌英鎊上升。技術上，0.8780為首個重要阻力位參考，而下一級阻力是0.8805及0.8820。


歐元兌瑞士法郎
1.1405/1.1420阻力
1.1350/1.1345支持
歐元區受到西班牙提前選舉影響，歐元下跌，但未有嚴重波及瑞士法郎，歐元兌瑞士法郎。技術上，關注1.1350及1.1345支持。


黃金：
1314/1316阻力
1307/1305支持
消息指美國政府可望獲得撥款，美國道指繼續上升，黃金價格走勢放緩，黃金和白銀價格調整。預期中美貿易磋商可望取得進展，好消息將可能刺激環球股市上升走勢，黃金和白銀價格分別存在下行風險，值得關注。技術上，1305美元仍是首個重要支持。若環球股市出現下挫，黃金價格則有機會進一步上升，上試1314/1316阻力區。


美國原油期貨：
54.90/55.50阻力
53.05/52.65支持
近日本分析指出短期因素包括，原油庫存數量及中美貿易磋商談判成果。若兩方面帶來正面結果，原油價格有機會反彈，上試54美元，昨晚原油價格成功突破。關注中美貿易磋商談判成果，若見成效，預期可望推升原油價格。但技術上必須關注55及56美元範圍之間的阻力，並且注意調整風險。


美元兌人民幣：
6.7855/6.7920阻力
6.7510/6.7435支持
中美貿易磋商進展是對人民幣前景發揮重要關鍵，預期談判會議期間，若未有達到協議目標，離岸人民幣仍有機會向6.80和6.81範圍發展。當然，在此6.80以上範圍高追，相信存在較大程度風險，敬請注意。


美國道瓊工業指數期貨US30
25680/25735阻力
25380/25250支持
市場期待中美雙方會晤及談判成果，相信雙方關係有望支持股市表現向好。但談判期間，股市走勢反覆，注意美國道指高低起伏。技術上，若道指失守25250支持，走勢可能進一步擴大跌幅，但可留意調整浪下一級重要支持仍然是24750。


中國A50指數CHI50：
11850/11950阻力
11700/11610支持
市場觀望中美雙方貿易磋商展開及發展。目前雙方關係保持良好，甚至市場預期有機會取得進展，中國股市將有機會出現上行趨勢。但目前市場有機會調整，觀望談判進展，需要注意風險。中國A50指數技術調整支持位是11550及11410，若失守11550，將下探11410支持。


香港恆生指數HK50：
28450/28535阻力
28170/27995支持
美國股市繼續上掦，亞洲股市造好，香港恆生指數走勢維持上升。但市場開始觀望中美雙方磋商，市場觀望氣氛濃厚，將限制升幅或可能調整。預期短期香港恆生指數將會跟隨周邊股票市場步伐，並且等待中美談判結果，再謀對策。


以上內容只供參考；市場有風險，投資需謹慎。交易時必須注意風險管理！祝交易愉快！

以上資訊由ATFX亞太區分析師 林銘添 (Martin)提供
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