财务龟化(保险，基金，遗嘱)－asset bloat of funds(基金资产膨胀）#1121

kteng7739

全部epf 投资都转去Bond 了， 现在信托的投资100% 在bond, 算算下， 只有 3%+ 多的回酬， 为什么不留一点在index fund?

因为最近看到两个问题，和股市不对称的资讯

1） 国内外一些重要指数（gdp, 消费力)下滑
2） 国内blue chip share 价格开始下滑。。

现在股市1526。33 如果 股市上到 1600， index fund 的回酬 打概是 7%+1%, 以index 10点＝1%， 但扣除一些charge 大概也只有 estimate 4%－5% 回酬， 问题是自己是用epf 投资的， 处理方面比较不灵活，再加上市场很多不明朗的因素， 所以还是退场观看比较好。 因为看起来来市场调整的机会比冲1600更高，自己没有预知能力，但是真的对市场没信心， 重要的是做到不亏损，认识到一些外国朋友， 也让我多了解了多一些 etf投资， 如果趋势真的如此， etf投资 将会是信托基金的 ‘敌人’。。。。其实外国已经很普遍用etf 投资，也因为， etf 和信托基金的进场下， 股价变相被抄高， 最后会演变成另一个可怕的风暴， 但已经下海在游戏中了， 只可以走一步，看一步。。。

本身虽然是ut agent 但自己也暂时不会用现金来投资信托。

kteng7739

关于morning stars 比较详细的资料，可以看这里

http://www.stanford.edu/~wfsharpe/art/stars/stars0.htm

kteng7739

epf 31276.75 全数在

22/4/2011 PUBLIC SELECT BOND FUND  PSBF 1.0427

保留

kteng7739

單位信託利息要報稅

a.每年銀行單位信托（unit trust）所派的利息，該如何報稅?STATEMENT已有註明扣稅，那代表什么?

　 b.什么是“anuiti tertunda”?

　 c.針對H部分的已故者遺產執行人資料（Maklumat Pentadbir Harta Pusaka），這一欄是填寫什么用的?

　 d.如果有產業（例如房屋、地），需要／應如何呈報?

　■盛繡雁均富國際會計行董事 答：

　 a.針對單位信託收入，請完成填寫HK-3作業表，再把表內C（iii）項目的金額，轉填入BE表格的C2一欄。

　若根據BE表格的E15欄目，你可以獲得退稅，那么請在報稅提交BE表格時，一同交上HK-3作業表。

　如果註明已經扣稅，這是指有關公司或單位信託已在法令下，針對是項收入扣除稅金。

　這也表示，這項單位信託收入屬于應徵稅收入，納稅人在報稅時必須填寫毛收入，再填寫HK-3作業表索回稅金。

　b.請參考上一題問題的答案。

　c. BE表格內的H部分，是供已去世的納稅人所委任的遺產執行人填寫。納稅人若不幸去世，其遺產執行人（即遺囑所指明的執行人）必須代為報稅，並在H部分填上個人資料。

　

　 d.如果你有從這些房地產獲取任何收入，例如租金收入（投資用途）或商業收入（用作停車場），那就必須報稅。

　有關租金收入或商業收入必須報稅，得填入BE表格的收入欄目。


向保險公司查證遞延年金

　■Alex問：

　 a.我家的streamyx服務是在我名下，這項開銷可以扣在寬頻減免嗎?是不是不論無線或有線寬頻服務都可以扣最高500令吉?

　 b.我還搞不懂遞延年金（defered annuity）是關于什么類型的（保單），可以再解釋、給一些例子嗎?

　 c.比如說，最近保險公司很暢銷的一種保單，只需付幾年，然后就等一段時間可以拿回一筆錢。例如xxx I-income、xxx Cash Buider、Wealth Builder等。這類型的保單就是遞延年金計劃嗎?

　■盛繡雁均富國際會計行董事 答：

　 a.是的。固線還是無線不是重點，最重要是符合條件；這包括有關寬頻是以納稅人（即申領減免者）的名義申請。

　b.年金計劃是指保險公司在每隔一定時間，作出一系列的付款（給承保人）的計劃；這項付款是從一個固定日期，直到領取年金者死亡為止。

　作為這項付款的回報，領取年金者必須支付特定金額、稱為“購買價格”的錢（給保險公司）。

　領取年金者可以一次過付清，或分期支付這筆錢。

　若選擇分期付款，那么只有在所有（購買價格）款項付清后，保險公司才開始支付年金付款。

　每一次的年金付款，代表保險公司付還一部分的購買價格加利息。目前市面上有許多類型的年金計劃。

　遞延年金（Deferred Annuity）是指在“指定年份”結束時，才（由保險公司）開始支付的年金付款。

　這個指定年份或期限，也就是遞延期限（deferred period）。

　購買年金計劃者，可以選擇在遞延期限的一開始，一次過支付所有購買價格，或在遞延期限的期間，以保費方式分期繳納。

　如果領取年金者在遞延期間死亡，這筆保費一般可歸還（refundable），有些可能附加利息歸還。

　再者，在遞延期間解約的話，這項年金計劃是具有退保價值的（surrender values）。

　例如即時年金計劃，胥視付款期限，遞延年金也可歸類為人壽、保證或特定期限年金。

　 c.若符合上述所說的性質，那就是遞延年金計劃。針對你的提問，建議你向保險公司查證和確認。

http://www.chinapress.com.my/node/209363


note:

1）  问了tax department , 因为给的利息是 as a dividend income, 所以要报税，如何要claim回， 去tax department 问问咯，（ 投资基金，我是不会拿利息，就算是以后有90 天, 1% switching fees 我也不会拿股息， 前面我也写了理由）

2）  关于年金的保险， 我前面也贴了info, 可能只有本土保险公司的保单，才可以claim,
     还有误买年金保险的，分分钟 收益还要报税。

kteng7739

定期定值投资法。。

想到一个改良的投资法， 有兴趣的朋友可以试试， 如果你打算持有一个基金3。5年还有打算做monthly top up, 可以在开始的新一年，增加‘投资数额’。

大马的通膨大概 3% 一年， 今天你投资的1000, 到年底的时侯可能 贬值成 970.如果今天的1000， 10年后贬值成多少？

如果一开始是 rm100 投资的， 可以 在 第二年自己加成 每个月 变成 105。第3年改成 110 。 etc

因为如果长时间投资，你没改变投资额，变相的会变成，‘定期减额投资’。变相让通膨吃了你的本金。

做个独立和自主的投资人， 改掉一些spoonfeed 习惯， 现在的e-banking 可以给到很多很好的服务。。。。

ahlauweihotmail

未必。

如果你很年轻时已经开始定期定额，四十多岁时虽然是你的投资额已经非常“小”了，但还有好多东西可以做的。如果（纸上）回酬不错的话，加上经济允许的话，这时候就该有另一个新挑战，如何“善用手头上的现金”，这才是王道。比如说到北欧看绿光，不要告诉我七十岁了你才想看。又或者没机会用这笔钱，到时候人在天堂，钱在银行……

话说回来，钱怎么花是自己的事，这也是一门学问。最主要是家里的墙不要给人泼漆，然后求助张天赐！

kteng7739

回复 1106# ahlauweihotmail


    40岁， 供屋，孩子帐一堆了， 如果可以做到 没欠钱就好了。。。。

ahlauweihotmail

不要买大屋，不要买大车....
就只要有这个办法了。

kteng7739

回复 1108# ahlauweihotmail


    车除非可以走水， 屋子随便都要 200k 以上

ahlauweihotmail

回复 1109# kteng7739


    我的车不到一万，房子约十万！

说了也没人相信，哇哈哈！

kteng7739

关于基金的投资 PTR 和 management expenses ratio(mer)


买股要看财报， 买基金呢，其实也一样重要。。

基金财报中两点,也是被人忽略的
1）management expense ratio
2) portfolio turnover  ratio

1)management expense ratio

都常我们知道基金每天都有一个management fees, 财报当中就有记录了基金average 的cost spending. 1.6% 算健康的但 任何 基金 》 1.6%, 就显示出当年基金的expenses 出了问题，算超支， 就是多了很多费用，这些费用都影响了基金的表现。

2）portfolio turnover ratio

ptr =calculated by taking the avarage of the total accuisitions and disposals of the investments in the fund for the year over the average net asset value of the fund calculated on a daily interest(年度的投资&收购总平均再 除于单日average基金资产)

讲到很复杂，其实这就是在 一年里面，基金经理频密的买卖股票的%， 如果 ptr 越高
变相的

提高
1）交易税
2）买股的手续妃
3）交易的越多，流入 政府和证券行的钱不是越多吗？影响return

fund ptr 最好是留在 0.5% 里面，如果 看到 财报里面 ptr > 1, 除了表示当年的股市不平稳， 买卖股票多了，

更重要的也可能那群基金经理有问题， 一直做出错的决定

基金始终要假手于人， 唯有实际选一个回酬比较平稳的， 为什么巴菲特讲过，如果你要买基金，就买index fund 就好。原因是
例子

public mutual 的 index fund 我们看到

ptr            year
0.23         2008
0.29         2009
0.31         2010


mer          year
1.58       2008
1.58       2009
1.56      2010

拿public china select fund 来对比

ptr          year
1.39      2008
0.64      2009
1.17      2010

mer           year
1.62          2008
1.64          2009
1.66          2010


（没用用etf 来对比，前提是以epf 和基金投资为主）

希望如果有买基金的朋友， 可以翻开基金的财报，留意这两点

leey

回复 183# kteng7739


    1)刚去拿最新的资料是土地局可以帮忙处理的遗产是200万。(有机会我会去问清楚)
2)如果遗产多过600千，都是要通过high court，还要两个担保人


请问土地局可以帮忙处理的遗产是200万还是 不可超过 ６００千 ？

那请土地局帮忙处理遗产 ／ 还是 lawyer 处理遗产比较快 ， 好和便宜 ？

kteng7739

回复 1112# leey


    我前面有写了。。。 有屋子还是土地不过 2m 就可以找土地局， 律师收费可能不透明化。

kteng7739

基金如何报税（大众系列）





好象迟了。。。。。。

kteng7739

为什么不投资index fund, 让投资简单化。

外国都推崇etf, 还是低收费的指数基金。指数基金，典型的就是投资在指数股，以打败index, 投资index 基金的好处

1） 低收费－ptr 和mer 都会比较便宜，（0.6 和1。58%），减少成本
2）很小的%买的股会中pn17.就好象oil corp 之前让部分基金吃过暗亏。

为何不把投资简单化。

如果以本地index 为准，大概每上下10点，就是 +－ 1%，投资index fund 可以这样做投资

1）Monthly top up, 如果以 lost, 15% 就加码，如果gain 10% 以上就lock profit，把profit 转去bond.

2）Index 每掉50点，就加码（小部分加码，100, 200），如果你觉得现在股市风险可以采取这个方法，小笔钱开户口，指数一掉50点以上就加码。

3)简单投资，因为要看的东西不用，很多，连annual report 都可以不看，因为都是大型的指数股，降低很多风险，什么外汇，单一股票资料都可以省下时间去研究。

4)如果以morning star 报告，这5年来pm index fund 的平均回酬都会有 12%.

基金平均回酬 也是 大概 一年 10－15%，别忘了高风险高亏损，相对投资index fund, 可以把投资简单化。

5)鼓励多用epf 投资。

世界趋势走向投资etf 还有index fund,这些比较低成本的基金 你为什么不尝试？（etf 是好，想到etf 是 单向投资，不像index fund 这样可以做switching去Bond , money market. Etf 虽然收费便宜一点，但index fund 可以用bond、money market 的利息来cover.基金在牛市，熊市，调整都还是要持有股票，相对的投资index fund 你可以灵活处理你的投资

Index fund 的周期，

以本地的股市来看，我们可以以大选为一个周期，大选前一个月index fund 全部转去bond, 等大选后一个月，再开始慢慢投资Index fund，等下一个大选来临。

彼得林， 巴菲特都讲解过指数基金的好处。。。。他们的意见，应该可以参考吧？让投资回到最简单的

kteng7739

巴菲特屡次建议投资指数基金

历年“致股东的信”透露：巴菲特屡次建议投资指数基金

　　认真看看巴菲特每年致伯克希尔公司股东的信，我们就能获益匪浅。

　　在1996年致股东的信中，他写道：“绝大多数投资者，包括机构投资者和私人投资者将会发现持有普通股票的最好方式是通过负担最少成本的指数基金来实现的。





”

　　巴菲特一再推荐指数基金，可以从美国第二大基金公司先锋公司主席鲍格尔的研究中找到原因。1942年至1997年间，标准普尔500指数几乎每年超过积极型共同基金的平均水平约1.3%。1978年至1999年间，共同基金管理人中，有79%的业绩比不上指数基金。也就是说，从长期来看，指数基金能够战胜七成以上的主动型基金。

　　尽管国内第一只开放式指数基金成立到现在不到5年时间，缺少美国证券市场那种较长时段的业绩统计数据，但截至今年上半年，15年间上证指数的年均增长率为25%，这一数字也可以帮助投资者判断指数基金的长期收益情况。

　　指数基金在牛市阶段表现尤为突出。2006年，国内指数基金以平均125.87%的年累计净值增长率成为最赚钱的基金品种，高于同期开放式股票型基金121.41%的平均净值增长率。2007年上半年，指数基金继续以平均73.35％的收益率领先于主动型股票基金65.72％的平均收益率。16只指数基金中，最近一年净值增长率最高的融通深证100指数基金更是高达186.39%，其份额规模在过去一年中，由4.37亿份猛增到82.93亿，增长近20倍。

　　融通深证100指数基金受追捧并不是个案。融通基金旗下的另一只指数基金融通巨潮100指数基金最近一年的份额也由0.78亿份增长到21.88亿份，增幅高达27倍。今年上半年，在七大类基金中，国内开放式指数型基金的增长速度最快，从279.6亿元激增到了1006.7亿元，增幅达到了260%。这表明，越来越多的投资者认识到了指数基金的投资价值。

http://money.business.sohu.com/20070716/n251082926.shtml

kteng7739

如何计划小孩的教育基金（保险+基金）
刚街了一单生意， 一个client 教我把他plan 小孩的教育基金， 小孩3 岁。大概 有18年年限 我做了这个计划，每个月投资3百

1） rm100 投资 ilp(包括医疗卡， 股息基金）
2） rm 200 pm itikal fund
3）  bond investment rm5000

虽然有 18年时间， 把一部分的钱买ilp 因为，
1）方便扣税， education tax
2) 如过父亲失去工作能力，起码可以利用waive of premium, 让小孩的教育保单可以‘免费走下去’， 还有少需钱搭成目标

投资Bond 是因为
1）方便做swithing in and market 当market 需要时。

投资pm itikal fund 是因为
1） 一向来投资的回酬不错，10 Years Annualised 12.45 （大概）
2）有送一个1：1 的保险
3)既然ilp 那里投资股息基金了， 就把这个基金调去中等风险。

不管如何，小孩在 21岁前，是拿不到投资的钱（银行户口问题），还有关于这个case, client 是工地杜工， 比较major 在风险上 ， 我们不断看回酬但有没有想过一天如果拿不出钱（失业， 丧失工作能力）

基金会每5年做一次review, 相对减低equity 的投资数目。。。。

lulumi

回复 1115# kteng7739


    你真的可以做到只投资index fund?

win20282002

基金如何报税（大众系列）





好象迟了。。。。。。
kteng7739 发表于 29-4-2011 08:50 PM

我在4月17日用電子報稅, 在27日就收到銀行戶口過賬了所得稅的回稅, 效率蠻快的.

但看回所有股息總數(100%要填在收入欄裡, 最後只為了拿回預先被抽走的25%)
好像更不劃算.

不知版主認為如何?

kteng7739

回复 1119# win20282002


    哦，如果投资数目大， 真的不鼓励拿distribution, 因为很多 hidden expenses, 我在 #953 那里有写了。。。看起来不化算。。


distribution= gross- net-tax,钱不见了