个人财务状况分析.

hoollly

很多人都用财务分析分析股票.其实,财务分析也可以用在分析个人财务状况.

如果要分析一个人的财务状况,就必须对所有不可物化和数字化的东西物化和数字化.

比如一个人拥有一间55万价值的屋子,那么他的asset就是55万.
假设他还有一辆5万块的车,欠4万.
那么Assets=60万,Liabilities=4万,Equity是56万.
这个人的价值是56万,但是由于个人对于valuation的看法都不同,所以他可以traded at premium or discount.通常一个成功的人,他的market value都是higher than book value的.

而如果他年轻的时候,用了6万元去读书,而使到他的月工资比他没有读书的情况下多1000元,1年为多12k.那么以他可以工作30年计算,用discounted cash flow反算,所得到的present value就是他文凭的价值(或者说增值,value added)
如果用上expected value theory,那么其文凭的valuation会更准.

而他如果追一个女孩子的话,那个女孩子看到他的equity是56万,但是有个另外女孩子认识的男人也追她,而那个男人有assets 40万,其中20万home loan,8万car loan,其equity为12万.不足他的1/4.但是由于女孩子给予车的valuation高,但是给屋子的valuation低,所以形成车的市场价值是traded at premium,而屋子是traded at discount的.而且在市场气氛总体处于浪漫趋势情况下,那个12万男人的market value去到100万,明显比之前那个那个56万男人的market value要高.

而,那个56万男人的性格比较自闭.所以他是处于illiquid状态的,而12万男人的性格就比较开放,所以有高流通性.由于相处价格和分离价格都比较小,不让人沉重,所以在市场上面往往交投大热.


而对于个人来说,可以完全用上strategic management的知识,对一个人进行swot分析.甚至能够对他进行business segment分析,看下他的core competiveness在哪里.

比如读书男生和衣服男生比较.读书男生花几百元去买书来看,增加自己的知识和竞争力,这就属于capital expenditure,而衣服男生拿来买好看和跟上潮流的衣服,这就是revenue expenditure.一般情况来说,如果一家公司的capital expenditure高,而且投入方面正好是发展方向的话,是属于growth company.
如果用BCG Growth-Share Matrix来分析,读书男生属于Question Mark,就是high growth rate,但是low in cash generation.
http://www.netmba.com/strategy/matrix/bcg/

而衣服男生就是Dog,low in cash generation,low in growth rate.不过他拥有未来转变机会,假设他把自己的花费比重全面转移到capital expenditure上面,并且接过父亲的产业(如有),那么他就变成Star了.high in cash generation,high in growth rate.

通过一个人的expenditure项,可以知道那个人的未来.这比通过income项目来分析更准确.因为income是backward looking indicator,而expenditure是forward looking indicator.


对于父母的赡养,这个可以归类为long tem liabilities,是项重要分析.如果一个男人有4个父母,那么通常就会变成debt overhang.他要做生意或者投资股票,以至任何未来可以带来growth的项目都困难了.

Debt overhang的意思.
Debt overhang also applies to financially distressed firms, where the existence of debt removes the incentive to invest in positive NPV projects. This is because if debt repayments are large enough, any benefits from good investments will go straight to the creditors, who have seniority over equity holders.


*一边听周杰伦的歌-简单爱,一边写出来的,希望能够给读者带来一个inspiration.原来financial analysis,accounting和business administration的知识是可以这样用的.

bonuslinklite1

厉害厉害，就像不久前某银行家对某位妄想嫁给有钱人的美女的分析一样

hoollly

想不到我的贴竟然有人回~

弹煮

什么都要酱来比较的话，那个人的生活会过得开心吗？

origen

我们都会给一些面子，也顺便拿点分。。
anyway，现在都在讲管理人生

teckchong188

原帖由 bonuslinklite1 于 31-3-2008 12:51 AM 发表
厉害厉害，就像不久前某银行家对某位妄想嫁给有钱人的美女的分析一样

我也有看过那银行家的帖。。很棒的分析。
那个帖还有在吗？有谁能够link上来？

bonuslinklite1

原帖由 teckchong188 于 31-3-2008 10:38 PM 发表



我也有看过那银行家的帖。。很棒的分析。
那个帖还有在吗？有谁能够link上来？

r.kanbe jp 摩根银行多产业投资顾问

一个年轻漂亮的美国女孩在美国一家大型网上论坛金融版上发表了这样一个问题帖：

我要怎样才能嫁给有钱人？

我下面要说的都是心里话。本人25岁，非常漂亮，是那种令人惊艳的漂亮，谈吐文雅，有品味，想嫁给年薪50万美元的人。你也许会说我贪心，但在纽约年薪100万才算是中产，本人的要求其实并不高。

这个版上有没有年薪超过50万的人？你们都结婚了吗？我想请教你们各位一个问题——怎样才能嫁给你们这样的有钱人？我约会过的人当中，最有钱的年薪25万，这似乎是我的上限了。要住进纽约中央公园以西的高尚住宅区，年薪25万远远不够。我是来诚心诚意请教的。有几个具体的问题：

1， 有钱的单身汉一般都在哪里消磨时光？（请列出酒吧，饭店，健身房的名字和详细地址）
2， 我应该把目标定在哪个年龄段？
3， 为什么有些富豪的妻子看起来相貌平平？我见过那些女人，长相如同白开水，毫无吸引人的地方，但她们却能嫁入豪门。
4， 你们怎么决定谁能做妻子，谁只能做女朋友？

我现在的目标是结婚！——波尔斯女士

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下面是一个华尔街金融家的回帖：

亲爱的波尔斯女士：我怀着的极大的兴趣看完了贵帖，我相信有不少女士有跟你类似的疑问。让我以一个投资家的身份，来分析一下你的处境。我年薪超过50万，完全符合你的择偶标准，所以请相信我并不是在浪费大家的时间。

从生意人的角度来看，跟你结婚是个糟糕的决策，道理再明白不过，请听我解释。抛开细枝末节，你所说的其实是笔简单的财貌交易：甲方提供迷人的外表，乙方出钱，公平交易，童叟无欺。

但是，这里有个致命的问题，你的美貌会必然消失掉，而我的钱一般不会无缘无故的减少，事实上，我的收入一直足年增加，但你不可能一年比一年漂亮！

因此，从经济学的角度来讲，我是增值资产，你是贬值资产，不但贬值，而且加速贬值！你现在25岁，在未来的5年里，你仍可以保持苗条的身材，俏丽的容貌，虽然每年略有退步，但美丽消失的速度会越来越快！如果它是你仅有的资产，十年后，你的价值堪忧！

用我们华尔街的术语来说，每笔交易都有一个仓位，跟你的交往属于一个“交易仓位”(trading position)，一旦价值下跌趋势成立就要立即抛售，而不宜长期持有——也就是你想要的婚姻。听起来似乎很残酷，但对于一件会加速贬值的物资，就是如此。明智的选择是租赁，而不是购入。华尔街年薪能超过50万美元的人，当然都不是傻瓜，因此我们只会和你交往玩玩，但不会和你结婚。所以我劝你不要苦苦寻找嫁给有钱人的秘方。顺便说句，你倒可以想办法把自己变成年薪50万的人，这比碰到一个有钱的傻瓜的胜算要大！

希望我的回帖能对你有所帮助。如果你对我的“租赁”感兴趣，请跟我联系……

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