【GPACKET 0082 交流专区】绿驰通讯

siacw

gpacket 连亏4年，15个quarter，我心脏不好，不要搞我

吉打棋粪

本人对本地的通讯股有些研究，如果有错误，请不要shoot我。
老实说，通讯业的市场已经饱和。先说传统四强，TM,MAXIS,DIGI,AXIATA。这四家是目前为止有赚钱的通讯公司。如果有注意最近的季度财政报告，这四家公司的EPS和revenue都停滞不前，或者滑落，最大原因是ARPU降低。ARPU 滑落归咎于价钱削减战。智能手机津贴增加也是导致盈利很难增加的因素。为了拉拢客户，这四家通讯公司不惜任何代价。还好这四家公司在语音方面的收入还能维持，来抵消数据业务的发展开销和支出。

好吧。在说YTLPOWER(或者YTLe), Redtone, GPACKET, XOX。YTLPOWER旗下的YTLCOMMUNICATION 未来数年的infrastructure支出会增加，还好有ytlpowr financial backup,所以ytlpowr 股息少了，股价也跌了，短期内YES是不会贡献盈利。redtone 和XOX 都是MVNO。网络都是合约租质，成本相对是低廉，但是在服务收费方面没有优势。立通和XOX 的客户都是通话用量不多，通话时间少的客户，这两家公司无论在语音和数据业务都处于落势。GPACKET的revenue 增加和亏损按季减少非常明显，不过说到转亏为盈，还是指日可待，但是需要时间。但是如果说GPACKET要在通讯业大赚特赚的话，应该不大现实。

siacw

可以参考外国的公司，有多少间是大赚特赚的？

英雄谁属？

请问一下, sitc
gpacket你买在什么价位?多少?
fensonng 发表于 5-6-2011 02:06 PM

    我个人在0.635进场，这类股票应该会缓缓上升，现在都0.7++了，除非股灾或天灾，不然很难再回到这个价位，预测明年更难在0.8以下的价位购买了

英雄谁属？

本人对本地的通讯股有些研究，如果有错误，请不要shoot我。
老实说，通讯业的市场已经饱和。先说传统四强， ...
吉打棋粪 发表于 6-6-2011 10:36 AM

    市场会不断成长，即使不大赚，股价也会随着公司资产价值升高而抬高，最近韩国SK也加盟投资，证明他们普遍看好gpacket的前景

koo_2828

现在的问题是。。已经买入住套房的坚持说他们是对的。。还没买进的当然说不可以买。。我不会买，所以我选择不要回答了。。我很注重股价，我是很现实的。。当我买进股票一直跌的公司，我会查错在那里。。而不是一直坚持自己是对的。。嘉登控股的老板都亏到怕。何况是我这种江鱼仔。。。

kelvinteh

两者之间，我选择买Pbbank，亏钱股不会考虑。

there7788

LZ请问你认识AKN Technology 吗？

gpacket和akn的情况很相识。

今天的akn已经除牌了。
sms非常旺的前景时akn股价来到高峰，不用多久的今天已经完全消失在股市了。

khokhokho

其實講到完，如果GPACKET可以加速通話系統，也有可能是一隻成長之股。
如果另外的TM,MAXIS,DIGI,AXIATA電訊公司，全部不要去算通話系統來講，只比綱路系統來講，看看誰會有盈利。

所以韩国SK投资資金下去，我看它是看好WiMax 4G寬頻(能通話系統)。
另外的虧損也是在於建設發射站，如果一但建設完後，就不必再貼錢在這方面，因此下來的是提昇服務和推銷方式而已。

不過証明了一點，就是虧損減少了，營業額上漲，算是一個好現象，一但別的開銷慢慢減少後，盈利就會上升。
綠馳通訊科技（GPACKET）2011-05-25 13:50

截至2011年3月31日第一季

（星洲日報／財經）

借用分享他的心得之說 GPACKET (早期的貼看未來的一線機會)。


轉貼:
欢迎转戴此博文，请注明摘自http://www.klseblog.com
我之所以研究 GPACKET，是为了现有超慢的宽頻服务，从未达所承诺的网速，令人不敢恭维的服务态度。期望有个竞争对手来提升他们的服务素质，像DIGI 的竞争手法，使我们享有更便宜和更有效率的服务，现在个个电讯公司都积极提升素质。
宽頻是部落格的必需品，也是投资股市做功课、买卖交易必须的工具。有时，网速很慢，发表一个博文化了不必要的一、二个小时，买卖股票更甚，若做短线，超慢的网速，令人如热娲上的蚂蚁。
嘻！又讲了一大堆废话，步入正题。
公司背景
2000年 成立於美国矽谷 Silicon Valley
2001年 设立马来西亚Green Packet (Malaysia) Sdn Bhd (2000年尾成立)
2005年05月 25日(全部是5，好意头呱)於马来西亚上市MESDAQ Market
20 December 2006 提升主板
主要业务
1. 科技解決方案SONaccess,SONbuddy,SONmetro–顾客为多家大型电信运营商 (如Digi，中国电信等 )
2. WiMax 寬頻
虽然其业务跨几个国家如欧美等地，但从2006年起，主要收入来自马来西亚和亚洲(中国为主)，故我们只需关注这两个国家的业务发展。
财务表现

2008财政年，亏损 RM59 million -RM0.166 每股亏损。基於中国重组电信公司，对外工程暂停。
从下图可获知 ，其近年对亚洲地区，并不是像报导中占90%的收入，那是2005年的历史，2007年马来西亚和亚洲(中国为主)各占一半。所以中国至多是少了 -RM 33 million的收入。

真正原因在於 WIMAX 的发展，这4年计划是 RM 1,000 million，2007年至2009年要建600个发射站，现在已化费RM 170 million建了200个发射站，今年估计将化多RM 100 million。
2008年终有 280 million 现金在手，还完流动债务70million，余下110million，2009年应可以渡过。
业务转形以WIMAX 为主
从大量贷款看来，GPACKET 是孤注一掷於P1 (PACKET ONE SDN BHD) WIMAX 子公司身上，若是成功将改写其收入来源，变成 75% WIMAX 25%科技解決方案，目前我们没有 WIMAX 的放收入数据。
想知道为何 GPACKET 要尽地博一注吗？ 让我们来看看 Streamyx 赚了我们多少钱？
2008下半年，Streamyx 达1 million 用户, 用平均RM 77来估计收入，
RM77 * 1,000,000 = RM 77,000,000 * 12 月 = RM 924,000,000
原来 Streamyx 一月可收 RM 77 million, 一年924milllion (9 亿)
以大马 27million 人口来看，要找多 1 million 用户应不难。
难怪大家都想吃这块大旦羔。
回来看GPACKET，公司董事經理兼首席執行員潘振祥估计2009年 WIMAX 用户可达250,000，问题是平均全年每天必须有700用户莶购，可能吗？那是全年144million。(以平均RM90计算，新财政年全年 RM268 million，是2008年收入的二倍) 以下为用户莶购预测图：

若我们在2009第一季见到多 10million 收入及第二季27million，那WIMAX 是成功的，GPACKET 在第二季出现盈利，全年更不用说。
反之，若WIMAX不成功，GPACKET将负债累累。
公司大股东对 WIMAX 是信心十足，看他12月的收购行动。
其大股东潘振祥於 30/12/2008 购入 22,839,194股，价值约 RM 18million
Ventures International Berhad购入10,816,986股，价值约 RM 8million
各位尚记得股价当时 RM 0.60+ 升到 RM1.20+，只因大股东在收购。
结论
GPACKET业务转形以WIMAX 为主，可以说成也WIMAX，败也WIMAX，反而其他科技解決方案并不具有力影响。
目前其竞争对手应以有线的Streamyx 为主，3G与其他方案似乎摇动不了Streamyx和WIMAX 之争。而其他二家WIMAX拥有公司，尚未全面推出市场，暂时对GPACKET 不具威胁。
反而当GPACKET 正开发不需电源的体积较小的USB Modem，将可在流动市场争一长短，但目前内建有WIMAX Chip 的手机、笔记本等，并不多。可说原理行得通，实际上并没有解诀方案。
问题在於WIMAX 是否在用户增多时，提供技术援助，保持网速和服务素质？
GPACKET 投入许多資金，用於推广及促銷，而在价格和价值提升 Value added方面，并没有什么大优惠。大致上Streamyx 用户不会因价格而莶购 WIMAX，因为相差不太大。
价值提升方面，唯一可见是可以无线，只要有发射站的地方州属，皆可上网，用户可以自由移动到不同地点上网。对手机普遍的年代，许多人都放弃有线电话。
我们难预测市场对 WIMAX的接受程度，唯有一探2009年首二季的财务报告便可知道。不过要於全年达250,000用户的莶购，是否太过乐观的预测？
基於我不投资亏损的公司，加上对科技股的偏见，我不买此股，除非盈利有所改善。但若其WIMAX成功让用户接受，它将成为明日之星。

英雄谁属？

不好消息，gpacket 0.800了，来不及以0.700低价购买了

如果我是你

不用大惊小怪， 上上下下很多次了。 每次都有人被套。

sitc

不用大惊小怪， 上上下下很多次了。 每次都有人被套。
如果我是你 发表于 10-6-2011 07:31 PM

每只股票都会有被套的时侯,是否被套就因人而异了。
不管是GPACKET或是其他企业。
我想最重要的问题是，你是否知道该公司的业务，
是否能看到未来的盈利。在这一刻，该公司是否适合投资。
拿GPACKET来说说吧。
两三年前，高价位的GPACKET是不适合投资。(因为当时公司缺乏资金，覆盖率不高，用户还不多）
现在的低价位的它（覆盖率持续增加，用户不断增加，亏损减少，未来两年的资本开销无需担忧）
适合投资与否就是看个人对它的评估了。
唯一不能确定的是，何时实现盈利。我想股价能告诉大家。
原因很简单，因为股市不就是经济的先行指数吗？

batukawan

请问楼主也是用p1配套吗？

sitc

回复 38# batukawan

是的。我是WIGGY配套的用户。月费rm89.00。1.5mbps/10Gb.

sitc

GPACKET成功站上Rm0.80之后。已经突破之前的长期下跌轨道了。短期目标价是Rm0.90。上升趋势是否持续就需留意接下来的走势了。可以确定，之前的上升趋势是有心人或大户在收票。这可以视为对GPACKET的从新估价。

如果我是你

废话， 没有EPS, 如何估值？ 亏了这么久， 真的闲掉， 长期投资的话唯有再观察多一两个季度。

2009年的那场战我也身陷其中， 每个交易的数量都是很惊人的，如果这次要炒， 那天星期五最后15分钟的收票动作我可以肯定还不足以把势造出来， 多数是虎头蛇尾。

现在进去， 搞不好经济衰退逃生无门。 回顾一下美国股市跌破一万一千点后就是一个大插水， 上周五已经跌破一万二， 相去不远， 大家保重。

如果事实是这样， 个人觉得能够以更低的价位切入。 我耐心够，你们呢？

khokhokho

回复  batukawan

是的。我是WIGGY配套的用户。月费rm89.00。1.5mbps/10Gb.
sitc 发表于 11-6-2011 10:04 AM

一個月內用完 10Gb 就沒了 ?

sitc

回复 41# 如果我是你

EPS并非唯一的估值法。但是，我想当你看见Eps时，你已看不见当前的股价了。

就之前所说的股价是经济的先行指标。
当我们在买入任何股票时都是在预期它将来会多好。然后等待我们预期的实现。
再吸引其他投资者买入及推高股价。所以，每个股票的股价都会是它当天的合理价。

不然你就每天都买热门股，每天到有一些股票被发觉而从新被估价。
不过我自认无法办到，可以很快的为每只热门股计算出该有的合理价。（因为当我们知道时可能已到达非理性价钱了。）

GPACKET几时会是，你想像的很好。我不知道。但我只知道它将会越来越好罢了。
当然，对于Gpacket至少会有几个阶段的。EBITHA BREAK EVEN， 转亏为盈，P/E ratio到达市场平均值。
再久一点的，几时开始派息，派息率DPS是多少。任何时候都会有它的合理价。
当然，是否能很好的估算一只股票就看个人的功力了和眼光了。

确实，外围局势是会带来冲击。这得估算你的投资的风险，投资产品，长期或短期投资，或该公司的抗跌力及竞争力。
如果，全部人都害怕。那就不会有股市及股票了。当然风险控制，投资比率，市场变动也需留意的。

如果我是你

谢谢分享， 有理想是好的， 相信自己的眼光。

它2011年1st quarter的current ratio 是 1.0927， 负债奇高， 每股净有形资产不断地在萎缩；
Year               NTA         NTA growth
2011(1st Qtr) 0.2180   
2010             0.2559    -49.73%
2009             0.5090    - 5.64%
2008             0.5394

在美国， 包括微软谷歌苹果的跨国企业都开始在堆积现金以备来临的经济衰退，所有的有钱人都知道他们将来会缺钱， 我不知道Gpacket的cash  per share 有没有办法应付。 我没你这么耐心。 我需要有保障的东西，万一有什么冬瓜豆腐， 连渣都没有。

如果我是你

楼主不见了？