【MELATI 5129 交流专区】亿成控股

keatsmon

億成：14億未進賬訂單

億成在建築領域的經驗長達15年，並和政府建立強穩合作關係，因此，也將從大馬第9計劃旗下的基建工程中受惠。

分析報告指出，目前，該公司未進賬訂單額高達14億令吉，截至8月底，手中更掌握1760萬令吉現金。

同時，億成以巴生混合型發展計劃，進軍產業，發展總值（GDV）達45億令吉，預計在今年底動工，2012年9月竣工。

目前，同行業者平均每股收益達10.2倍，相較億成08財年每股收益僅6.2倍，仍有尚大的成長空間。

http://www.chinapress.com.my/con ... ss&art=1207bs10.txt

[ 本帖最后由 keatsmon 于 6-12-2007 11:38 PM 编辑 ]

sogrlcc

Melati 的 net asset per share= RM0.97.

FY08的EPS=36.84cents (进数值=RM0.37)
近来的股价在RM1.5徘徊

PE=0.37/1.5=4.1

公司建议派息RM0.075, DY= 0.075/1.5=5%

现有的未進賬訂單額=1.4bn，估计会在三年内完成。
粗略假设每年入帐1.4bn/3= RM467mil

FY08营业额=RM173mil
假如明年营业额达到RM467mil, 那会是170%的营业额增长.

从chartnexus看来, 该是有大户买进.
大多数时候的交易量都很少. 一些特定时候会突然价量齐升, 而且升很多. (看5th-9th April, 16/7, 24/7, 9/10, 25-31/10)
我所知的是OSK和HDBS都有研究Melati.他们是大户?

以目前RM1.5的价钱,我想Melati是便宜的.
问题是股价要多久才呈现内在价值?
你愿意等吗?

Mr.Business

请问FY08的EPS=36.84cents是如何来的？你是指FY07的EPS吗？
Melati宣布的FY07的EPS所用的票数不是现在的120 million，请注意。

PS：我也是Kawan Melati。。。

siaolee2000

原帖由 Mr.Business 于 7-12-2007 09:13 AM 发表
请问FY08的EPS=36.84cents是如何来的？你是指FY07的EPS吗？
Melati宣布的FY07的EPS所用的票数不是现在的120 million，请注意。

PS：我也是Kawan Melati。。。

这句话何解？可以说明吗？

Mr.Business

请参考季度业绩报告。FY07的净利是RM27114K, 票数是120 million股。可是EPS 36.84sen是用Weighted average number of ordinary shares   73581K股计算出来的。真正的EPS应该是22.6sen。为何用73581K股呢？因为Melati是于3月上市的。

clk8226

哦!原来如此,谢谢版主提点.

sogrlcc

原帖由 Mr.Business 于 7-12-2007 09:13 AM 发表
请问FY08的EPS=36.84cents是如何来的？你是指FY07的EPS吗？
Melati宣布的FY07的EPS所用的票数不是现在的120 million，请注意。

PS：我也是Kawan Melati。。。

谢谢更正。是FY07的业绩， 误置成FY08。
请问如何得知是120mil票？我的数据是依OSK research paper的。

佳礼有Mr Business， 就大大提高各位网友的信心。太谢谢你了。加油。

Mr.Business

上市后的Melati的股本是RM60 million，par value是RM0.50，所以票数是120mil票。

sogrlcc

我看到了，

http://announcements.bursamalays ... 074825737e003195ca/$FILE/MEHB-Note(Aug%2007).doc

翻看B13, 第七面。

"The weighted average number of MEHB shares in issue is completed on the basis the Acquisitions was completed on 3 January 2007. The Public Issue which was completed on 19 March 2007 was taken into consideration for the computation of the earning per share."

我的了解是FY07 EPS应该是36.84cents.
请有识之士来解释为何与Mr Biz的有出入...万分谢谢

（无论如何，还是觉得它很便宜)
--会不会120mil里, 一些是库存股???

[ 本帖最后由 sogrlcc 于 7-12-2007 01:16 PM 编辑 ]

Mr.Business

我个人是不清楚这"Weighted average number of ordinary shares "是如何计算的。以Melati的例子来说，Melati是于19 March 2007上市，在整个财政年 (31/08/2006 - 31/08/2007) 平均发出的票数不是上市后的120 million股，所以计算出"Weighted average number of ordinary shares "是73581K股。

PS：通常我是自行用总票数目来计算EPS的。

Mr.Business

需要看回FY2007(31/08/2006 - 31/08/2007)的股权变动，平均算出来的就应该是"Weighted average number of ordinary shares "。

caprikorn

原帖由 Mr.Business 于 7-12-2007 09:44 AM 发表
请参考季度业绩报告。FY07的净利是RM27114K, 票数是120 million股。可是EPS 36.84sen是用Weighted average number of ordinary shares   73581K股计算出来的。真正的EPS应该是22.6sen。为何用73581K股呢？因为M ...

生意兄。。。这73581K股是如何计算出来的呢？？我还没弄明白。。。谢了！！

而eps，36。84 不是已经调整票数计算出来的吗？？为什么会是22.6sen呢？？希望赐教！！谢谢！！

ckwong8086

managing director Datuk Yap Suan Chee 曾经卖了不少票。。。

Changes in Director's Interest Pursuant to Section 135 of the Companies Act. 1965
Reference No CS-070323-29605  
Company Name : MELATI EHSAN HOLDINGS BERHAD  
Stock Name  : MELATI
Date Announced : 23/03/2007

Information Compiled By Bursa Malaysia

Particulars of Director


Name : DATO' YAP SUAN CHEE
Address : No. 5, Jalan Titiwangsa, 53200 Kuala Lumpur
Descriptions(Class & nominal value) : Ordinary shares @ RM0.50 each


Details of changes


Type of transaction Date of change No of securities Price Transacted (RM)
Disposed 19/03/2007  1,700,000  
Disposed 20/03/2007  5,000,000

留下眼镜

今年三月的事了么？隔太久了。

ckwong8086

是三月，不过卖了那么多，到十二月多了都没补买回多一点。。。

Acquired 23/05/2007  226,000
Acquired 14/05/2007  562,000

ckwong8086

BUT我也会在MONDAY买进少少，做KAWAN MELATI。。。 ：）

草下飞

原帖由 caprikorn 于 8-12-2007 01:53 PM 发表


生意兄。。。这73581K股是如何计算出来的呢？？我还没弄明白。。。谢了！！

而eps，36。84 不是已经调整票数计算出来的吗？？为什么会是22.6sen呢？？希望赐教！！谢谢！！ :handsh ...

	Current quarter	Preceding year corresponding quarter	Financial period to-date	Preceding year corresponding period to-date
	28/02/07	28/02/06	28/02/07	28/02/06
Net profit for the financial period (RM)	4,820,031	n/a	5,637,557	n/a
Number of ordinary shares (‘000)*	92,495	n/a	92,495	n/a
Weighted average number of ordinary shares (‘000)*	58,580	n/a	29,128	n/a
Basic earnings per share (sen)	8.23	n/a	19.35	n/a

草下飞

	Current quarter	Preceding year corresponding quarter	Financial period to-date	Preceding year corresponding period to-date
	31/05/07	31/05/06	31/05/07	31/05/06
Net profit for the financial period (RM)	10,198,170	n/a	15,835,727	n/a
Number of ordinary shares (‘000)*	120,000	n/a	120,000	n/a
Weighted average number of ordinary shares (‘000)*	114,619	n/a	57,938	n/a
Basic earnings per share (sen)	8.90	n/a	27.33	n/a

草下飞

	Current quarter	Preceding year corresponding quarter	Financial year to-date	Preceding year corresponding year to-date
	31/08/07	31/08/06	31/08/07	31/08/06
Net profit for the financial period (RM’000)	11,279	NA	27,114	NA
Number of ordinary shares (‘000)*	120,000	NA	120,000	NA
Weighted average number of ordinary shares (‘000)*	120,000	NA	73,581	NA
Basic earnings per share (sen)	9.39	NA	36.84	NA

草下飞

注意看，每个quarter的Weighted average number of ordinary shares (‘000)*都不一样。。。
到了31/8/07的quarter，Weighted average number of ordinary shares (‘000)* = Number of ordinary shares (‘000)*...
之前算eps 的使用Weighted average number of ordinary shares ,所以虽然IPO之前赚的钱没最近两个quarter多，可是eps还是很高，因为当时还没有IPO, total share就少了很多。。。所以total net profit除以total share就变得eps比较高了。。。其实我没这样看。。。我看IPO过后的eps，那时的Weighted average number of ordinary shares 都是在114,619和120，000之间。。。而且最近两个quarter eps大约有9sen...所以我是拿9sen 一个quarter来预算。。。一年大概36sen。。。