舉債來投資 MEGAN 值得嗎 ? （八）

周培公

klse.8k你为什么不去想下megan是否遇到因为投资者认为cd/dvd这个行业非常竞争所以不被受看好。或者cd/dvd即将被另外科技来取代所以未来前景不受看好。你老是只是去研究他是否有在成长是没用的因为megan不是建筑股，不是种植股也不是金融股。megan是可以算是一个科技股。科技这个东西一旦有新的东西将要取代他公司再怎么好也是没用的。就打个比如如果一间公司A只是提供adsl而已，但是突然新的科技vdsl出现你认为公司A的前景还会被受看好吗？

ZheHui

原帖由 klse.8k 于 8-4-2007 11:13 PM 发表

可惜，信心这东西是不能转移的，既然你对Megan的信心减少了，我也帮不上忙。

你问我，在这漫长的等待期里，你是否应该继续的买进呢？
我认为信心最重要，如果你对Megan的信心减少了，那么你就不可以再买进。
这是最基本的原则，我们一定要对自己的股有信心！

天涯何处无芳草，何必单恋一枝花？

每个人都有自己的见解，见解的深度各有不同，所以存在差别就是正常的事情。

我们不能强迫别人接受我们的见解，同样的，我们也不需要强迫自己去接受别人的见解。
总而言之，大家能够把功课拿出来分享，就是一件好事。

每个人都有自己的分析力，就好好的利用自己的分析力吧。
毕竟投资是很私人的事情，后果自己承担，与人无怨。

看了前輩這句話，我想我本身也是應該收口了。
對的，每個人有每個人的見解，我又如何能把本身的見解套在別人身上呢。

祝前輩您投資順利，身體建康。

ZheHui姐，果然是人美心地都好。

８K 前辈毕竟是一代宗师，见解不一样。

kingnqueen

希望8k大大开番成功

klse.8k

原帖由 周培公 于 8-4-2007 11:28 PM 发表
klse.8k你为什么不去想下megan是否遇到因为投资者认为cd/dvd这个行业非常竞争所以不被受看好。或者cd/dvd即将被另外科技来取代所以未来前景不受看好。你老是只是去研究他是否有在成长是没用的因为megan不是建筑 ...

我就是知道大家都不看好Megan的前景，所以我才选它，这就是所谓的反向投资。
（要不然它的本益比哪里会跌到2倍！）

我也知道PBB,IOI，TOPGLOVE等等都是好股，为什么我不选它们？
因为大家都知道它们是好股，我选它们就不是反向投资了。

为什么要反向投资？
因为要追求更高的回酬。

风险越高，回酬越大，这个道理每个人都明白，但是，有几个人懂得应用呢？
又有几个人敢真正的去应用呢？

周培公

klse.8k科技这个东西你不能用反向来看待。我知道你很想学巴非特，他也是喜欢反方向投资者。所以他说了要选冷门的行业进行投资。但是你有想过megan的行业算是冷门行业吗？生产cd/dvd这个行业谁想开都可以，不想银行或保险业政府有限制。大马有间上市公司叫bernas也是冷门股你为什么不去研究他，他可是大马最大的米厂而且除了他没有其他人可以得到这个执照，更本就是没有竞争对手。

白狐狸

原帖由 klse.8k 于 8-4-2007 11:13 PM 发表
你问我，在这漫长的等待期里，你是否应该继续的买进呢？
我认为信心最重要，如果你对Megan的信心减少了，那么你就不可以再买进。
这是最基本的原则，我们一定要对自己的股有信心！

谨受教。

web

klse.8k 果然有前辈风范，有风度。
很喜欢看你写的贴，虽看法不同，却佩服你独到的见解。更难能可贵的是你不厌其烦的无私分享。
诚如你所说，我们不能强迫别人接受我们的见解，同样的，我们也不需要强迫自己去接受别人的见解。
但MEGAN的确能让我们学到一些东西，尽管每个人学到的可能不一样。

不过有个问题想请教；手中有股票，心中无股价想必是前辈说的吧！？
若是的话，你应该是所谓基本派的投资者了。
那为什么你要选一只你自己也认为要等到疯狂牛市才能爆发的低PE股？
还有风险越高，回酬越大若我没搞错的话，好像是。。。投机。。。
投资应该是低风险的。。。回酬就看个人的选股能力了。

无论如何我祝你在 MEGAN 这股大获全胜。

klse.8k

原帖由 web 于 9-4-2007 12:22 AM 发表
klse.8k
那为什么你要选一只你自己也认为要等到疯狂牛市才能爆发的低PE股？
还有风险越高，回酬越大若我没搞错的话，好像是。。。投机。。。
投资应该是低风险的。。。

低PE股不一定要等到大牛疯狂才会爆发，当年的EON就是一个例子，它爆发的时候已经是熊了。

当然，遇到疯狂的大牛，它爆发的机会就比较高。

我是采用PE的方法来投资，选低的PE，然后耐心的等待，一直等到PE回到合理的水平。
2倍的PE绝对是不合理的水平，所以它不可能永远都在那个水平。

我相信下个财政年，随着新一代的光碟投入生产，Megan的EPS将会大幅的进步，我就是在等待那个爆炸力把PE推向合理的水平。
（这是罕见的机会呀！）

真正成功的投资不应该是低风险的，今天你自己去投资（创业），你就知道这道理了。

说到低风险，Megan的股价已经接近历史新低，那不就是低风险了吗？





[ 本帖最后由 klse.8k 于 9-4-2007 01:00 AM 编辑 ]

klse.8k

原帖由 周培公 于 9-4-2007 12:13 AM 发表
klse.8k科技这个东西你不能用反向来看待。我知道你很想学巴非特，他也是喜欢反方向投资者。所以他说了要选冷门的行业进行投资。但是你有想过megan的行业算是冷门行业吗？生产cd/dvd这个行业谁想开都可以，不想银 ...

我对高科技没有兴趣，我只对超低的PE有兴趣。
不是我喜欢冷门股，只是超低的PE股往往就是冷门股。

周培公

晕倒！！！原来你选择投资的对象不是公司的未来前景而是选择投资低PE的公司。

无论如何这个是你投资方法我不能说你的投资方法是错的。

os

原帖由 klse.8k 于 9-4-2007 12:56 AM 发表
我也像大家一样，心中存有一个隐忧，那就是外围的股市价高市危，分分钟有崩盘的危险。

所以，我有一个感觉，今年的大牛将是历来最大的大牛，它将会创下指数和成交量的历来最高纪录。

外围的股市已经多年连续不断的创下历史新高，难道它可以一直不断的创下新高？

这就是“选时”的矛盾，也就是“选时”的困难。


我对高科技没有兴趣，我只对超低的PE有兴趣。
不是我喜欢冷门股，只是超低的PE股往往就是冷门股。

klse.8k 你好，谢谢你分享的功课。
这里，我其实是想说说我个人对目前股市的一些看法。。
老实说，现在的股市，我觉得已经和以往不大一样，这可能是一种进化，乐观来说，是朝向更好的一面进化着。
我多次读过以往你发表的文章，里头所提到的大牛，和最佳买出的时机，是当 PE 超过 20，甚至超过 30 的时候。
可是，看看这次的牛市，论成交量和成交价，已经达到了过去历史大牛的标准，可是论 PE,却还达不到以往大牛的标准。
目前我们股市的 PE 大约 19，我手上所持的很多股项 PE 还是单位数，您的 Megan 更不用说了。
所以，我们到现在仍然无法找到一个理直气壮来卖出的理由或借口，甚至还大幅度的把资金留在股市，这是因为我们都相信，低 PE 仍然是买进及持有的时候。

这里我想请教您，以往的大牛市，是否仍然存有高 ROE (>15%),底 PE (<10)的股项呢？
根据我参考的几分历史报纸，今天的二版和过去的二版实在是天渊之别，以前的二版 PE 大约 30，目前的二版却仍然可以找到单位数 PE，基本面不错的公司。

我相信目前的许多比较理智的资深投资者，都保持观望，或选择逐步增持现金，毕竟现在的指数都来到了历史高点。
不过，我却发现有一位非常资深的投资者陈鼎武先生，他可是有信心的指出，世界将进入长期的繁荣看涨 (The Long Boom)，大马股市如果不断的顺应世界潮流改变，不久的一，两年内指数也将突破 2000 点。可惜的是，关于 The Long Boom 的讲座，我无法出席。

陈先生堪称大马经济系的大师，拥有 35 年的大马股市经验，接近对大马所有的上市公司有深入的了解。
拥有 28 年的海外股市经验。他的海外基金也即将投资在世界各地 41 个国家的股市。
在最近的 10 年里，他取得了 25% 的平均回筹。对一个管理过亿的庞大资金，这是一个了不起的回筹。
我相信他之所以会 Maximum Bullish，他必定是在背后看到及分析出了大量的经济数据。
我想，无论结局是如何，接下来的股市的确是叫人期待，结局也许是令人忘怀的。

以下是小弟对宏观的一些看法，老实说宏观和选时这门学问，实在是太难了呀！
http://chinese.cari.com.my/myforum/viewthread.php?tid=790559

[ 本帖最后由 os 于 9-4-2007 01:12 AM 编辑 ]

klse.8k

原帖由 周培公 于 9-4-2007 01:00 AM 发表
晕倒！！！原来你选择投资的对象不是公司的未来前景而是选择投资低PE的公司。

无论如何这个是你投资方法我不能说你的投资方法是错的。

谁说我不关心公司的前景？
我相信很少人能够比我更了解Megan。

要了解Megan就得了解它的行业和前景，我正在这方面努力。

例子：

我想买PS3来看到底什么是蓝光碟？
我儿子叫我暂时不要买，如果要买他就从美国买回来给我，因为美国的价钱只是599 USD。

LG品牌的32" LCD TV目前已经下降到2999令吉，PS3的普及应该不会远了。
（没有LCD TV就不能发挥PS3的功能）

蓝光碟不是这么容易生产的，本钱要大，技术要高，普通的厂家是做不到的。
（竞争就不会像CD这么激烈，阿狗阿猫都能生产）

klse.8k

原帖由 os 于 9-4-2007 01:07 AM 发表

klse.8k 你好，谢谢你分享的功课。
这里，我其实是想说说我个人对目前股市的一些看法。。
老实说，现在的股市，我觉得已经和以往不大一样，这可能是一种进化，乐观来说，是朝向更好的一面进化着。
我多次读 ...

告诉你一个笑话：

那天有朋友问我：你认为这次的大牛，综合指数会来到几多点？

我说：和往年一样，会来到30倍的本益比。

他问:那么本益比30倍时，综合指数是几点呢？

我说：1950点。

哈，吓了他一跳。

Megan的风险在贷款,如果大客户有大问题 (bankrupt),megan就面对周转不灵!!!
有谁知道台湾光碟制造商公司放贷的情况??

我会买megan, but for Speculation only!! --(Technical buy only)
如果Megan改善公司的finance cost, then is a different story

周培公

蓝光碟我早2年就买到mitsubishi azo的dvd了。megan现在才开始生产会不会太慢了。

latfa

CMC And Ritek Slow To Produce Next-Gen Discs
Although Hitachi-LG, Toshiba-Samsung, Lite-on IT and Japanese brands have been making efforts to lower production costs of Blu-ray Disc (BD) and HD DVD burners to promote the adoption of the two blue-laser standards, CMC Magnetics and Ritek, the top two makers of optical discs, are comparatively conservative about investing in the production of blank BD-R and/or HD DVD-R discs to match the potential demand for such burners, according to industry sources in Taiwan.

While CMC and Ritek are capable of producing blank BD and HD DVD discs, Sony, Mitsubishi Kagaku Media (MKM) and TDK currently dominate the global supply of such discs, the sources indicated.

As writing speeds of BD and HD DVD burners are expected to be upgraded from 2.4-4x currently to 6-8x and major brands may launch price competition in the second half of 2007, CMC's and Ritek's conservative attitude may result in a lag in the global supply of blank BD and HD DVD discs, the source pointed out.

latfa

原帖由 周培公 于 9-4-2007 02:05 AM 发表
蓝光碟我早2年就买到mitsubishi azo的dvd了。megan现在才开始生产会不会太慢了。

2年前就买到有点不可思议！买了你如何用？

去年我知道在欧美才刚刚开始卖，而cmc和ritek 等都是才刚开始生产没多久！

周培公

http://www.mitsubishimedia.com/chi/news/index.html

http://en.wikipedia.org/wiki/Blu-ray_Disc

[ 本帖最后由 周培公 于 9-4-2007 03:01 AM 编辑 ]