舉債來投資 MEGAN 值得嗎 ? （八）

8years

原帖由 stersew 于 4-4-2007 08:45 AM 发表


１．如果是ＢＲ　ＤＶＤ　＋　ＨＤ　ＤＶＤ用一年ＳＥＴＵＰ是很快的了，两者不同科技的产品．我在半导体公司上班，ＳＥＴＵＰ一架机器（不是一条ＬＩＮＥ）就花上半年了．
２．（会不会等有一方胜利后才选 ...

哦，原来如此，多谢解释。

8years

原帖由 Mr.Business 于 4-4-2007 12:24 PM 发表


SJ Securities对MEGAN的一些评价:
-Megan Media’s 3QFY07 revenue surged by 42.4% to RM306.2mn this quarter compared with RM214.9mn registered in the corresponding period last year.The higher r ...

竟然Standard & Poor那么说，megan9月尾公布的财报有可能进步了。又可以做下来看戏了

白狐狸

最近看了spartan 300 后热血沸腾，回家就跳跳跳得像猴子一样静不下来。女朋友呱呱吵：“看戏看到这么兴奋，你们男人怎么。。。”
我：“好看嘛，心情静不下来啊。”
女友：“静不下来？开电脑看看你的“煤岸”啦。别人一路向北，煤岸还在睡觉。怎样？心情冷下来了没有？”
我：“。。。。”

妈的，杨董“不举”，关我什么事？

这故事告诉我们别让女朋友知道我们买什么股票。。。

DISHAN

原帖由 白狐狸 于 4-4-2007 04:07 PM 发表
最近看了spartan 300 后热血沸腾，回家就跳跳跳得像猴子一样静不下来。女朋友呱呱吵：“看戏看到这么兴奋，你们男人怎么。。。”
我：“好看嘛，心情静不下来啊。”
女友：“静不下来？开电脑看看你的“煤岸” ...

北风沙

原帖由 Mr.Business 于 4-4-2007 12:24 PM 发表
SJ Securities对MEGAN的一些评价:
For HD-DVD, the Group is now adding 7 new lines, which will increase its total installed capacity to 2mn pieces per month. Meanwhile, BLU-Ray will also see an additional 6 lines with total capacity of 1mn pieces per month. The Group expected 30% to 50% earnings
contribution from its HD-DVD and Blu-Ray products by FY08.

跟之前MACY的回复一样，那Megan的策略是沒變了.
“We are taking the 1st production line in Q1 2007 and the rest shall come in progressively. We intend to settle the balance using internally generated funds and partially financing.

Upon completion of the machine installation, Megan will have combined HD-DVD & BD-R capacity of approx. 3-3.5mil pieces per month.

For a start, having that capacity could help us to service our existing customers. Of course, we could evaluate the need to add capacity when the time is right later.”

-----------------
看看股市,大鱷終究還是大鱷.
之前散戶期待二三線股起它不起,只吃藍籌.過後就來個過山車吓走散户，再慢慢吃二三線股，散户只能叫苦。
看看区域股市个个爬回高峰，还真不是滋味。
只要证实我们的大牛没死，我理它是牛皮猪皮，外援大军照攻不误。
庆幸这煤岸还被压着，有时间观察。

我在想，如果Brahmal那次不小心成大股東的假設是成立,而他是真的有意思投資Megan,我是他的話,現在會怎樣做?

singa

Taiwan makers: CMC, Ritek conservative in producing blue-laser optical discs

Although Hitachi-LG Data Storage (HLDS), Toshiba-Samsung Storage Technology (TSST), Taiwan-based Lite-on IT and Japanese brands have been making efforts to lower production costs of Blu-ray Disc (BD) and HD DVD burners to promote the adoption of the two blue-laser standards, CMC Magnetics and Ritek, the top two makers of optical discs in Taiwan, are comparatively conservative about investing in the production of blank BD-R and/or HD DVD-R discs to match the potential demand for such burners, according to industry sources in Taiwan.

While CMC and Ritek are capable of producing blank BD and HD DVD discs, Sony, Mitsubishi Kagaku Media (MKM) and TDK currently dominate the global supply of such discs, the sources indicated.

As writing speeds of BD and HD DVD burners are expected to be upgraded from 2.4-4x currently to 6-8x and major brands may launch price competition in the second half of 2007, CMC's and Ritek's conservative attitude may result in a lag in the global supply of blank BD and HD DVD discs, the source pointed out.

http://www.digitimes.com/systems/a20070402PD201.html

khokhokho

原帖由 白狐狸 于 4-4-2007 04:07 PM 发表
最近看了spartan 300 后热血沸腾，回家就跳跳跳得像猴子一样静不下来。女朋友呱呱吵：“看戏看到这么兴奋，你们男人怎么。。。”
我：“好看嘛，心情静不下来啊。”
女友：“静不下来？开电脑看看你的“煤岸” ...

spartan 300 我也看了，好假啦，不過在這當中可以看到一點，不要小看廢人，往往它就是你的要害，如果當時皇帝肯接受他，那也不會讓它走去敵方那里，最後前後受敵，全軍完了。
MEGAN也好像spartan 300 一樣，資金全賣了新機器，只能勇往直上，沒退路可走了，一旦三心二意，也就和spartan 300 一樣，看不起對方，以為自已了不起，有了最新的機器，一點錯誤就會破產，如得不到資源，也照樣

北风沙

原帖由 khokhokho 于 4-4-2007 06:24 PM 发表

spartan 300 一樣，看不起對方，以為自已了不起

kho兄,你对spartan 300的看法,真的是这样?

khokhokho

原帖由 北风沙 于 4-4-2007 06:55 PM 发表


kho兄,你对spartan 300的看法,真的是这样?

那你如何看法呢，北风沙兄~

花脸

原帖由 stersew 于 4-4-2007 02:27 PM 发表



我工作的公司(OEM)经过3次AUDIT也没有拿到TS16949证书(生产汽车零件标准证书),它还是有生产汽车零件(SEMICONDUCTOR LOGIC CHIP),只是它必须把产品卖给指定的公司,所以FINISH PRODUCT会改用别的牌子(MITS ...

我的公司一次过就拿了TS16949，可是一家汽车公司的订单都拿不到。

北风沙

原帖由 khokhokho 于 4-4-2007 07:35 PM 发表

那你如何看法呢，北风沙兄~

嗯...在影视特区谈会比较好.

hbkid

我觉得煤岸比较像最后一场战役
把所有的防卫拿下，集全身的力量
因为目标很远，风险很大
到底能否射中目标呢？

只要稍微有点偏离，那么就问题大了。。。

白狐狸

我觉得煤岸比较像最后一场战役
把所有的防卫拿下，集全身的力量
因为目标很远，风险很大
到底能否射中目标呢？

只要稍微有点偏离，那么就问题大了。。。

hbkid


然后呢？

最后戏里那个“杨董”被万箭穿心。
印度侵略者大获全胜。

杨董死了，storage media industry才兴盛起来。。。

戏里是这样做的。。。 ：）

khokhokho

原帖由 白狐狸 于 4-4-2007 09:42 PM 发表
最后戏里那个“杨董”被万箭穿心。
印度侵略者大获全胜。

杨董死了，storage media industry才兴盛起来。。。

戏里是这样做的。。。 ：）

呵呵~服了你了，這也想得出來。
那就快點叫印度大兄出來收購megan吧。

白狐狸

叫不动的，印度大兄说他是股神中的股神 （god of all god)。
市场已被他拿下了大片，小小煤岸。。。。 呵呵呵。。

：）

wtk75

原帖由 klse.8k 于 3-4-2007 01:44 AM 发表
Megan 3Q-2007的业绩出炉了，单季每股净盈利0.052令吉，比前期的0.097令吉退步了46%。
而九个月的每股净盈利是0.193令吉，却比前期的0.180令吉进步了6.7%。

业绩公布之前，有网友告诉我，他预测Megan的业绩 ...

Klse.8k前辈：
我发觉您对megan的业绩比较，
以单季来做比较带有误导性质，不是那么恰当。
应该以年对年来比较才能够显示出整体的成长趋势。

2007年相对2006年的营业额(3季）比较，只增长了大约8。8%
而净利增长呢，只是6.6%。
这样的净利增长和营业额增长是成正比，也是符合逻辑的。

在不考量新产品，目前的数据显示出Megan的成长已经达到了饱和的状态，
也就是平均的营业额和净利都难以突破10%的关口。
请看过去三年的年对年的营业额和净利的成长比较：

财政年           营业额增长  净利增长
-----       --------  -------
2005               54.5%     30.1%
2006               14.4%     -7.5%   
2007（三季）   8.8%      6.6%

折旧率或许会影响净利的计算，
那么营业额增长应该就是市场对产品需求最佳的代言数据之一吧?
从以上简单的数据，清楚的显示出市场对旧产品的需求已经接近强弩之末了。
而饱和的市场限制了营业额的和净利的增长，

那么megan是不是应该顾虑到了庞大债务的利率负担和偿还能力呢？
我想Yeo应该是早已经考虑到这一点，
因此Yeo继续坚持让公司前进，
强硬的把公司的推向另一个风险更大的赌注—--新产品的生产。

所以megan巨额投资在新产品的生产机器是可以理解的—--为了更高的成长收入。
但是，虽然相信新产品可以取得更高的net profit margin,
不过以目前新产品有限的市场使用率，
不大可能会在2007年的财政报表带来显著的盈利表现，
或者带来巨大的经济效应。
所以公司的文告只说“有能力维持2006年的盈余”，
因为新产品的订单和市场份额太小，而公司主要的收入还是旧产品。

结论是：
1。公司的文告还是很诚实的；
2。未来一年的公司业绩不会有意外的惊喜。

8years

如果说“市场对旧产品的需求已经接近强弩之末“
那么blue dvd就是唯一的路，如果不开发blue dvd，那megan就只好等死。。。。。。
看来megan的问题会不会是市场的饱和点？？
如果是饱和点问题，那么blue dvd是正确的，因为不走就肯定完蛋，走了还有希望。

hbkid

原帖由 白狐狸 于 4-4-2007 09:42 PM 发表
我觉得煤岸比较像最后一场战役
把所有的防卫拿下，集全身的力量
因为目标很远，风险很大
到底能否射中目标呢？

只要稍微有点偏离，那么就问题大了。。。

hbkid


然后呢？

最后戏里那个“杨董” ...

哈哈，这样也给你想出来。
那个杨董可能在死之前已经通知了台湾的大军
然后准备侵略印度storage media
最后，megan被台湾集团收购！

jackphang

原帖由 8years 于 4-4-2007 10:22 PM 发表
如果说“市场对旧产品的需求已经接近强弩之末“
那么blue dvd就是唯一的路，如果不开发blue dvd，那megan就只好等死。。。。。。
看来megan的问题会不会是市场的饱和点？？
如果是饱和点问题，那么blue dvd是 ...

再过几年是否还有新产品的出现？是否有新的对手？

hd-dvd/br-dvd 降价速度如何？megan 能否控制维持高ROE (ROE >１５％）？

每次看到ｄｖｄ越来越便宜，感觉就像是ｍｅｇａｎ做着亏本生意。他的ｏｐｅｒａｔｉｎｇ　ｌｅｖｅｒａｇｅ过高，需要提高销售额来维持ｆｉｘ　ｃｏｓｔ，那么放账就会越来越大。

我看到的是公司的现金周转率率不高。可否要求公司管理层来想办法降低负债额？

１。回收ｒｅｃｅｉｖａｂｌｅｓ
２。尽量拖延ｐａｙａｂｌｅｓ
３。ｒｅ－ｆｉｎａｎｃｅ，来降低利息（不大可能）

现金流太差了。。。

leomaster

原帖由 stersew 于 4-4-2007 02:27 PM 发表



我工作的公司(OEM)经过3次AUDIT也没有拿到TS16949证书(生产汽车零件标准证书),它还是有生产汽车零件(SEMICONDUCTOR LOGIC CHIP),只是它必须把产品卖给指定的公司,所以FINISH PRODUCT会改用别的牌子(MITS ...

HNS?