【OSK 5053 交流专区】侨丰控股

koo_2828

我也是等很久了。。。舍不得卖。要等三块。。。

jay_cwk88

1.66 的时候买了一粒支持大家。。

koo_2828

alfakhaw 发表于 5-4-2014 11:26 AM
我的平均价是rm1.77.  还要等。。。

我的意思是如果股票的基本面没改变，我会等三块。。如果有改变，就会出货了，我的平均价在块三。。但是这股应该没问题啦。。感觉值得长期。。

lkb

我也拿着很久了。。。。。。

icy97

黄金十年：侨丰天下

黄金十年 财经周刊 投资观点  2014-04-14 13:08
或许，公司虽然不是直接享受到兴业资本的赚益，真正的收入只有来自它的股息，不过，侨丰控股手持大笔现金，目前养兵蓄锐，仍然在等待机会。

上星期才说了4月4日，本期见报的日期，一样是不大吉利：14-04-14。

不过，既然上期已言明我们百无禁忌，所以数字重现我们一样不大理会，也无需再做文章，不过我们由此联想到技术分析。

相信数字代表某种玄机的人，着迷于数字运作，所以只要有数字，他就有解释，乃至于风水、时辰亦然。

这和我们相信基本分析的人格格不入，相信技术分析者也是如此。基本上我们不大理会技术面，不过还是有许多技术派的好友进行相劝。

他们认为，就算是基本面为核心分析，在决定买卖时，如果参考技术面，可在股票超买、超卖、徘徊时刻进行不同的进场或离场策略，增加回酬率，何乐而不为？

马股挑战历史高点

这和风水时辰数字同出一辙，精于此道者如五行运算，如何相生相克，趋吉避凶，何乐而不为？

所以，关于上周的数字清谈，我们本周只有一点补充：我们不尽相信，但也不嗤之以鼻；反而，任何在这些领域有所成就的人，我们都给予尊重，毕竟天下之大，无奇不有，我们不接受，有时只是自己肤浅而已，不代表他人不行。

近来美国股市相当不稳定，有时一天波幅高达2%，让我们不自觉的担心它会向下调整。

马股何其不是这样，近来股市很接近历史高点，因此许多股项蠢蠢欲动。

不过，大家也十分担心万一挑战高点失败，下行的风险，因此观望者更多。看来，不是“旗”在动，是“心”在动。

股价被低估36%

在2013年财政年，我们发现侨丰每股净资产已增至2.68令吉，不过由于它大部份的价值来自兴业资本股权，所以许多投资者不愿意买入，因此价钱仍然徘徊在1.60-1.70令吉。

而它一直认购兴业资本的股息再投资计划，目前已持有9.91%的股权，兴业资本的股价也已增至8.40令吉。

此外，2013年公司营业额只有6千万，拜兴业资本的贡献，净盈利却达1.95亿，或是每股20仙，派息7.5仙。

或许，公司虽然不是直接享受到兴业资本的赚益，真正的收入只有来自它的股息，不过，侨丰控股手持大把现金，目前养兵蓄锐，仍然在等待机会。

随着其资产的一直增加，公司股价如果不一致行动，折价将越来越大，目前的1.72令吉，折价36%。

迟早会被重估

在目前这种市场，股价被低估的实力派公司，迟早会被重估来反映其真正价值，不但如此，我们也不妨想想，如果兴业资本一路上扬，一、两年后会是什么光景？

股东大会近了，到时可以打听一下黄氏会有什么动作，因此买进。

不但如此，我们也趁还有点钱，买进侨丰的另一家公司1万股，侨丰创投（OSKVI，每股62仙），以及它的凭单2万股，每股18仙。

看来我们虽然有意进军种植股，不过一些股项继续以诱人的价值逼使我们改辕易辙，没增加到油棕业的投资。

从没让股东失望

我们前个星期买入的O股，是侨丰控股（OSK），今年我们似乎对OSK的股项特别喜欢，买了又买。

继侨丰产业（OSKPROP），我们买入辟捷控股（PJDEV）及其凭单，然后买入侨丰控股（OSK）。

这都是健诚的主意，到底是什么原因，让他爱上了侨丰集团呢？

原因就在其掌舵人丹斯里黄宗华，我们在2月时曾介绍过他。

卖掉侨丰投资银行，果然是明智的选择，这为他制造了卷土重来，再战江湖的机会。

两间产业公司互瞄眉头

他旗下的侨丰产业和辟捷控股，正经历历史性的盈利，想来我们还真有点后悔卖掉侨丰产业的凭单。

我们这期看看他的心头最爱，侨丰控股。

我们记得丹斯里在卖掉投资银行时，曾慨慨而言，二十年来OSK从没让股东失望，也没错过派息，因此，他希望股东们再次投他信任票，让他率领股东再攀高峰。

我们向70岁高龄，不过野心和理想却如30岁的丹斯里致敬。

一年下来，其两间产业公司率先开跑，互瞄眉头。

2012年没了投资银行之后，换来2.45亿单位兴业资本（RHBCAP）的股票（当时估价7.22令吉）和2.085亿令吉现金。

当时侨丰的净资产约每股2.40令吉。之后丹斯里进行了一次全面收购，出价1.68令吉，时至今日，其股权高达38.5%。

【免责声明】
除了股票基本面，本文内容纯属虚构，所有提及股项纯属学术上或经验上的建议，读者若有兴趣投资，应该自行深入研究或询问股票经纪才决定，盈亏自负。

我们鼓励通过正确的投资方式创造财富，文中的建议，都有一个完整的买卖纪录。

【南洋网财经】

icy97

侨丰新方向数月內定夺　不排除涉足產业发展

财经 2014年4月21日
（吉隆坡21日讯）侨丰控股（OSK，5053，主板金融股）卖掉投资银行业务至今已长达15个月，虽然未来发展方向目前未明朗，但该公司预计未来几个月內会有重大宣佈，同时看好產业领域的发展潜力。

侨丰控股去年將投行业务卖给兴业资本（RHBCAP，1066，主板金融股），换得后者的约一成股权之后，公司的未来发展方向一直成为市场焦点。侨丰控股股东今天出席股东常年大会时，再次向董事局提问此事。

一名与会的小股东对《东方財经》表示，侨丰控股董事经理丹斯里黄宗华在大会上强调2点：其一是侨丰控股正在探討新业务方向及投资机会，目前未有任何定案；其二是虽然兴业资本股价过去一年大幅走高，但侨丰控股无意卖掉兴业资本的约10%股权。

不卖兴业资本

黄宗华补充，兴业资本是一只估值较便宜的银行股，过去一年亮丽的股价表现反映其强劲的成长潜力。

「我们视兴业资本为一项长期投资，我们手头上的一成股权已经升值超过2亿令吉。我们不缺钱，没有必要在这个时候卖股套现。」

侨丰控股曾在去年8月及11月，通过股息再投资计划增持兴业资本，持股率由原本的9.82%增至9.91%。

与此同时，黄宗华在记者会上再次谈及侨丰控股的未来发展方向，提及的要点包括：

第一，侨丰控股去年卖掉投行业务后，过去15个月里只专注于帮助兴业资本整合投行业务。侨丰控股如今已功成身退，接下来將探討本身的发展方向和投资机会，未来数个月或有重大宣佈；

第二，不排除侨丰控股日后或涉足產业发展，虽然黄宗华目前是从事產业发展的侨丰產业（OSKPROP，6661，主板產业股）大股东，但该公司和侨丰控股完全没有任何关连。即便侨丰控股日后从事產业发展，但在没有脱售兴业资本股权的前提下，其市场定位仍是金融领域；

第三，侨丰控股位于OSK大厦旁边地皮的综合商业大楼，相关工程將在第4季动工，预计耗时3至4年，未来可以为侨丰控股带来庞大的租金收入；

第四，相信国內金融领域今年的前景是正面的，隨著欧洲和美国经济已经明显復甦，此前的潜在不利因素如欧债危机亦已经淡化，金融市场的最坏时期料已结束。【东方网财经】

icy97

合并兴业资本带动 侨丰首季多赚4049万

财经新闻 财经  2014-05-31 11:34
（吉隆坡30日讯）联号公司兴业资本（RHBCAP，1066，主板金融股）带动，侨丰控股（OSK，5053，主板金融股）截至3月31日首季，净利按年小涨2.94%。

根据文告，首季净利报4168万1000令吉，或每股盈利4.31仙，略高于去年同期的4048万7000令吉。

侨丰控股表示，兴业资本和整体业务带来的盈利贡献，是盈利增长的原因之一。

首季营业额，则从1343万8000令吉，上扬12.48%，报1511万6000令吉。

这归功于产业投资的资本融资业务，和租金回酬所带来的费用和利息收入。

随着商业环境和市场情绪在首季改善，国内需求将持续成增长动力；外围需求和私人投资也会扶持经济增长。【南洋网财经】

SUMMARY OF KEY FINANCIAL INFORMATION 31/03/2014

		INDIVIDUAL PERIOD		CUMULATIVE PERIOD
		CURRENT YEAR QUARTER	PRECEDING YEAR CORRESPONDING QUARTER	CURRENT YEAR TO DATE	PRECEDING YEAR CORRESPONDING PERIOD
		31/03/2014	31/03/2013	31/03/2014	31/03/2013
		$$'000	$$'000	$$'000	$$'000

1	Revenue	15,116	13,438	15,116	13,438
2	Profit/(loss) before tax	44,860	44,168	44,860	44,168
3	Profit/(loss) for the period	41,681	40,487	41,681	40,487
4	Profit/(loss) attributable to ordinary equity holders of the parent	41,681	40,487	41,681	40,487
5	Basic earnings/(loss) per share (Subunit)	4.31	4.18	4.31	4.18
6	Proposed/Declared dividend per share (Subunit)	0.00	0.00	0.00	0.00
		AS AT END OF CURRENT QUARTER		AS AT PRECEDING FINANCIAL YEAR END
7	Net assets per share attributable to ordinary equity holders of the parent ($$)	2.7300		2.6800

v-hkb

OSK HOLDING BHD
曾经错过20年前稳健成长的PBBANK，后悔当时没有买下，或是我们不是在那个年代的人，所以错过了那美好的机会，现今只能把握当下再找寻下一间类似的PBBANK。错过了当时的PBBANK，那就别要再错过今天的OSK了，预计它未来的成长与前景，可能将会是5年后翡翠闪亮的明日之星。要分析OSK，就要分析RHBCAP与OSK，因为它盈利与RHBCAP有直接的关系。。。

RHBCAP
-马来西亚第四大银行
-股价从最高RM10.92跌至今天RM8.39(04-06-14)，下跌23.2%，如果要重返当时的高价需要爬30.3%
-第一大股东EPF持有41.43%，第二大股东Aabar Investments PJS持有21.43%(成本价为RM10.80)，第三大股东OSK持有9.91%(成本价RM7.36)
-NTA为RM6.6，股价与NTA 倍数为1.28倍，同行超过2倍以上。PE:11.66，相比同行PE:14来得低
-短期立下在2017年的五大目标：1）第一，股本回酬率（ROE）超过14%   2）将新加坡业务营业额贡献提高一倍，至介于5%至10%   3）把海外营运盈利贡献增至超过30%     4）让中小企业或商业银行业务加速成长   5）扩展回教银行贷款至占总贷款资产的30%比重
-更立在2020年要把目前原本海外业绩11%增长至40%，要崛起為大馬首3強銀行（目前資本總資產僅占MAYBANK的34%，以及占CIMB的52%，以及占最接近對手PBBANK的62.5%）和躋身東盟8大銀行
-目前积极从本地开拓业务业务至海外，更要在2017年立足中国市场

消息与优势
-有资金雄厚EPF作为靠山
-前期传RHBCAP要私有化，然后与MBSB合拼再上市（RHBCAP和MBSB的大股东都是EPF，所有要合拼绝对不是问题）
-如果要合拼，股价至少要RM10.80，因为第二大股东的成本价在RM10.80，不然它一定反对
-宣布与欧洲Espirito Santo投资银行（简称ESIB）签署策略合作伙伴协议，期望透过后者踏出东南亚，进军欧洲市场
-在2014年6月以6亿5113万令吉收购印尼Mestika Dharma银行40%股权，如果收购失败，就会转向新目标。

分析员的目标价
Alliance         EPS (sen)  81.4（2014） 92.3（2015） 106.1（2016）
CIMB        RM11.60
HLG        RM9.59
MIDF        RM9.50

RHBCAP结语：
RHBCAP目标与前景明确，更用行动去拓展海外，以每年平均12%-15%的盈利成长，要回到当年最高的股价RM10.92相信只需要3年的时间，如果EPF再插手合拼或海外进展顺利，那股价可能会更加加速，要到达前期的高点/创新高绝对不是问题。

OSK
-2012年4月脱售OSK INVESTMENT BANK给RHBCAP，RHBCAP发行每股发售价为7.36令吉的2亿4500万新股，以及1亿7430万令吉现金收购侨丰控股投资银行业务
-NTA：RM2.68（2013年报），股价如今RM1.67（04-06-14）
-目前80%盈利来自RHBCAP，20%来自于Capital  Financing和Property Investment（估计Capital  Financing和Property Investment每年能提供盈利RM32m）
-将发展侨丰大厦旁土地的综合商业发展，计划末季动工，预计耗时3至4年，以出租形（未来可以为OSK带来庞大的租金收入），GDV：11亿 GDC：4.5亿-5亿（该地段是在90年代买的）
-每年都会以2次性的派发股息，DY：4.44%左右（RM1.67的股价）

消息与优势
-不排除在往后会产业以REIT上市来释放价值（不排除会与OSKP和PJDEV联合产业）
-未来几个月内会宣布涉及新的业务（在2014年4月股东大会提出）
-不排除将收购OSKP或PJDEV作为进军产业新业务的开始（这不困难，因为这两家公司都是丹斯里黄宗华与家人是大股东）
-以RHBCAP的市值RM21368m，OSK持有9.91%的RHBCAP，至少市值也要有RM2217m，但目前市值才RM1618m（不包括旗下的产业价值），所以股价被低估，就如同廉价买到RHBCAP

OSK结语
现阶段有RHBCAP和旗下公司带来稳定及有上升空间的盈利之外，其公司更将开发新业务，以及往后不排除将产业以REIT上市，所以前景一片看好。

综合结语
OSK的前景一片看好，大股东更不吝啬的每年派股息，加上RHBCAP和OSK本身拥有可实行性的计划与愿景，股价看涨绝对不是难题。但这项是长远的才能达到的目标，所以我列OSK为长期投资，所以适合能持股至少要3年以上的朋友。

alfakhaw

是不是有好消息要出来了？这今天股价起很多的。。。。

sp13501

有本事就起到 2.00 吧！

alfakhaw

sp13501 发表于 2-7-2014 09:32 AM
有本事就起到 2.00 吧！

要到2.00了。。。

koo_2828

迟早会上到二块半以上。。:Q

icy97

押注將受惠大合併　侨丰大涨创新高

财经 2014年7月10日
（吉隆坡10日讯）全城瞩目的3家官联金融股齐暂停之际，並未隨兴业资本（RHBCAP，1066，主板金融股）暂停的侨丰控股（OSK，5053，主板金融股）成为投资者追捧的对象，股价今日急升，交投大热。       

兴业资本、联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）和马建屋（MBSB，1171，主板金融股）在週三（9日）闭市后，分別要求在10日暂停交易一天，以作出重大的宣布。

市场揣测3大官联金融公司正酝酿大合併，作为兴业资本的大股东之一，侨丰控股今日受到投资者的青睞，押注该公司將会从兴业资本的大合併计划下受惠。

该股今早跳空，以2.13令吉开跑，比昨日闭市的2令吉高出13仙，大部份时间在2.10令吉至2.20令吉之间游走，最终以2.28令吉掛收，创下2007年6月21日以来新高。该股全天上扬28仙或14%，是今日上升榜第二名，成交量达3504万6900股，高於昨日的515万3500股。

大眾投行今早的报告中指出，如果这3家银行合併消息確定，將不仅成为大马有史以来最大宗的金融合併活动，也將会可能让联昌国际挤下马银行（MAYBANK，1155，主板金融股）和大眾银行（PBBANK，1295，主板金融股），成为市值最大的金融股。

分析员认为，接下来市场所关注问题，將会是该併购活动的定价和结构。

至於侨丰控股，目前持有兴业资本2亿5230万4688股或9.91%股权，是该银行的大股东之一，而在去年4月份，兴业资本旗下的兴业投行（RHBIB），已经完成和侨丰投行（OSKIB）的合併计划。

分析员指出，以兴业资本目前1.29倍的账面值计算，这9.91%的股权的价值为22亿令吉，相等于侨丰控股每股2.27令吉。若这项合併是以1.5倍的账面值进行，有关股权的价值將相等於侨丰控股每股2.63令吉，若根据传言中的1.75倍计算换股方式进行合併，这批股权的价值更高达每股侨丰控股3.07令吉，而最终侨丰將获得联昌国际的股票。这比起侨丰控股今日的股价仍要高。

股价被低估

因此，分析员认为，虽然侨丰控股在过去数週股价已经走高，不过，目前股价似乎仍处於被低估水平。同时，上述提及的价值，还没有將侨丰控股部份的优质资產计算在內，这些资產的价值大约相等於额外每股0.42令吉。保守估计，分析员认为，侨丰控股的每股价值为2.69令吉（以目前兴业资本每股2.27令吉+土地市场价值每股0.42令吉）。

然而，分析员认为，侨丰控股若將换得的股票保留，有关股票的价值將无法显现。然而，即使该公司卖出有关股票套现，这些资金相信也会保留作为日后收购土地供產业发展用途。

无论如何，分析员认为，这项合併的消息，仍为该股带来了短线交易的机会。

另外，今日多家从事股票经纪业务的公司，股价均在活跃的交投活动中走高，达证券涨3.5仙至0.96令吉，KAF西金涨9仙至2.03令吉，英沙则涨7仙至1.31令吉。【东方网财经】

SmithNgLoon

今天再买了3粒

alfakhaw

到底怎么了，又掉了。。。

sp13501

回调很正常,不是吗?

alfakhaw

是吗？正常？不过我觉得又好像要大起了。。。再等多一俩个月吧！

alfakhaw

听说明天有消息出来。。。。会冲！

tayumkilau

什么消息?....

smith0507

起了起了
期待3块