【8years 个人专区 1】8年的投资组合。

8years

哦，titan是什么？又是如何？谁人可以分享一下titan的功课？？

财散人聚

油脂公司。。。。。

magnumao

原帖由 ZheHui 于 30-3-2007 01:11 PM 发表
TITAN 就是怕油價的影響。如油價穩定在 50 美元以下，應該是不錯的。 只是個人的看法。

所以说油价越高,它受到的影响越大?油价越低,股价就越高?

TITAN在一月公布的2006年业绩如下(RM'000)
Rev: 5,451,207
PAT: 773,183 (excludes exceptional item = 432,000 est)
------------------------------------------------------------------------------------------------
EPS: 0.4419
NTA: 1.87
现在股价大约RM1.70,不过这个EPS包括了EXCEPTIONAL ITEM,所以不能用来比较.在这个业绩公布后第二天,TITAN上了整RM0.30,不过那时是过年前,投资气氛还很好.
迟一些我再把之前做的功课放上来.

它的隐忧在于它的负债,不过和过去比起来,已明显降低许多.
可以参考这里
http://www.titangroup.com/InvestorRelations/Q4_2006_analyst_presentation.pdf

[ 本帖最后由 magnumao 于 30-3-2007 01:45 PM 编辑 ]

ZheHui

謝謝，uncle 的提醒。
我知道它是循環的，但它在底潮時，也有很好的表現，它是經過這方面的考驗的，所以我才喜歡它，我相信現在還沒有到高峰期。
也因為我的收貨的本錢比較底，所以我也很放心，這樣的股是慢慢上，也慢慢下的，不像那種 top 10 的股。

[ 本帖最后由 ZheHui 于 30-3-2007 01:35 PM 编辑 ]

shuhjiunho

原帖由 财散人聚 于 30-3-2007 01:16 PM 发表
致：何老板

你说的应该是原产货期指护盘吧，对不？从何才能知道一间公司的对原料价的控制呢？谢谢

嗯。。。我不想进入得太过深入。因为如果你不是长期投资，只是要抓公司的循环低点和高点，那么护盘不是太重要。

不过要知道原产货期指护盘，如果公司没有交代的话，那么我们可以从Inventories和公司的Cost of Goods推算出来。不过我们却要用几年的资料，配合几年的原产货期价格来做计算。会有点麻烦，可是不难。如果不打算长期投资，不值得这么做。

财散人聚

致：何大大

谢谢了。这些问题一直存在着，今天终于明白了。最近我在留意着建筑所需的材料，包括钢铁，木材，洋灰和油漆料的公司。如果没有设定原料掌控的话，盈利必然大受影响，这也会使公司的未来盈利预测，预料的目标价和投资时间的长短带来差别。
我想，“周转”是决定一间公司成败的主因。

8years

原帖由 shuhjiunho 于 30-3-2007 01:33 PM 发表


嗯。。。我不想进入得太过深入。因为如果你不是长期投资，只是要抓公司的循环低点和高点，那么护盘不是太重要。

不过要知道原产货期指护盘，如果公司没有交代的话，那么我们可以从Inventories和公司的C ...

如何可以得知一个行业的循环呢？如木材，金属，半导体等。

财散人聚

我想是从历史的价格，和季节的订单来决定

例如：

半导体的订单通常会是在四月到五月之间，而建筑物料的循环，就得靠原料期货的循环来决定，不妨留意国际之间的趋势，也有助抓到循环的时间。当然，我们也必须看那间公司是外销多，还是相反，才更有把握预测那段时间。
见笑了，望指教。。。。。

[ 本帖最后由 财散人聚 于 30-3-2007 01:59 PM 编辑 ]

8years

原帖由 财散人聚 于 30-3-2007 01:55 PM 发表
我想是从历史的价格，和季节的订单来决定

例如：

半导体的订单通常会是在四月到五月之间，而建筑的循环，就得靠原料期货的循环来决定，不妨留意国际之间的趋势，也有助抓到循环的时间。见笑了，望指教。。 ...

有没有简单一点的方法？？比如那一个website，有什么报告会有这方面资料，又如当看到什么事时就可以大概知道循环的消息。又或者循环是被那一种大环境而改变？

shuhjiunho

原帖由 财散人聚 于 30-3-2007 01:48 PM 发表
致：何大大

谢谢了。这些问题一直存在着，今天终于明白了。最近我在留意着建筑所需的材料，包括钢铁，木材，洋灰和油漆料的公司。如果没有设定原料掌控的话，盈利必然大受影响，这也会使公司的未来盈利预测， ...

钢铁和洋灰比较不一样，因为这些都纳入统制品范围里面。这个不得不注意。

当时投机Lionind也是这个原因（相信这里有些大大投资Orna钢铁公司也是同样原理）。不过当时我的出发点是投机，所以压力比较大。前阵子投机赚了一个50%就跑人了。现在想起来，这样的投机方式还真得不值得，心里会很紧张。

洋灰起价了，相信钢铁业也不久了。不过Theme Play还真的不适合我。不是长期投资，实在不值得下这样的功夫。

8years

日本房屋下跌很厉害（afx news 最新下午的)，不知对tongher有没有影响。

shuhjiunho

原帖由 8years 于 30-3-2007 01:48 PM 发表


如何可以得知一个行业的循环呢？如木材，金属，半导体等。

其实都回到最基本的Supply和Demand。
简单的例子：
像建筑业一样，不可能长期都发展下去。到了一个时候，就一定过剩。到时候就没有人要买建筑原料，所以原料价格就必定跌。那些过剩的房屋慢慢被新一代消化后，又是另外一轮的建筑业了。
就这样简单。

财散人聚

简单的我不懂。。。。我还在摸索着

不过，大豆，棕油，和原油这三个原产料可是有一定的关联。

为何棕油股会在上次大起？原因也许是合并的消息吧，但我认为皆因石油的产量和价格的不稳定，才使棕油崛起，成为代替的能源。合并对马来西亚的某某一群人带来好处，因为他们能够控制这热门的原料价格了。

财散人聚

致：何大大

好强，一针见血。我比手划脚说了一大堆，都说不到一个明确的画面。

财散人聚

致：何老板

就是因为国内的建设订单不断增加，所以我才考虑到买进KINSTEL.这个国内最大间的钢铁公司得到的利益决不会少过其他的同行吧。
况且，国外的钢铁合并，巴菲特的钢铁加码，让我想了很久。。。。。
现在的交易量少到出奇，不妨看看吧。

8years

原帖由 shuhjiunho 于 30-3-2007 02:04 PM 发表


其实都回到最基本的Supply和Demand。
简单的例子：
像建筑业一样，不可能长期都发展下去。到了一个时候，就一定过剩。到时候就没有人要买建筑原料，所以原料价格就必定跌。那些过剩的房屋慢慢被新一代消化 ...

有没有什么特别讯息可以让我们知道有哪一个行业已经发展到了顶点呢？比如金属业可以从哪里看出是不是已经发展到了顶点还是从谷底爬升呢？？

8years

原帖由 财散人聚 于 30-3-2007 02:07 PM 发表
简单的我不懂。。。。我还在摸索着

不过，大豆，棕油，和原油这三个原产料可是有一定的关联。

为何棕油股会在上次大起？原因也许是合并的消息吧，但我认为皆因石油的产量和价格的不稳定，才使棕油崛起，成 ...

只要懂得看行业的头脚，那么每年40%回报不是梦
不过这很难。

ZheHui

補充一句，如有循環的公司，你注意他的盈利，盈利越高時，就可能它越接近高峰時了，好比 tongher 最新的盈利上升了如此多，所以它也有可能接近高峰期的，所以這些公司生意越好，就越要注意外圍的環境。

我認為 tongher 還沒到高峰期是我自己比較主觀的看法。所以想投資 tongher 的朋友，你們最好自己心中要有一把尺，何況我的價格卻又是在底價的。

ThermoFisher

回复 #24 8years 的帖子

呼。。松了一口气。。我终于把我前几天买的KNM放掉了，小赚10K，投机还真的很费神，看来还是投资比较简单。

8years

原帖由 ThermoFisher 于 30-3-2007 05:36 PM 发表
回复 #24 8years 的帖子

呼。。松了一口气。。我终于把我前几天买的KNM放掉了，小赚10K，投机还真的很费神，看来还是投资比较简单。

投资还好赚过打工，哈哈