【CIMB 1023 交流专区】 联昌国际

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icy97 发表于 9-11-2012 08:38 PM
聯昌澳洲投行正式營運

大馬  2012-11-09 17:44

蘇格蘭皇家銀行 港投銀業納入聯昌

企業財經27/11/2012 20:56
（吉隆坡27日訊）聯昌集團（CIMB，1023，主要板金融）完成蘇格蘭皇家銀行（RBS）收購活動，香港投資銀行業務正式納入該集團臂膀。

聯昌集團總執行長拿督斯里納西爾昨日出席香港投銀啟動推介禮時說：“我們現在有完整的投資銀行家和股票專家，競爭力擴及香港和整個北亞業務。”

“我們的模型是在亞洲內做中轉服務，我們有特殊的平台讓我們這么做。”

聯昌集團香港投資銀行總執行長兼聯席主管馬修科克比（Matthew Kirkby）說：“香港有顯著的潛力，它是世界頂尖金融中心，也是進入中國的門徑。”

香港和澳洲將是聯昌集團在東協之外的兩個最大市場；當日列席者包括聯昌投資銀行總執行長拿督查隆。[ChinaPress]

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聯昌預計3個月內 獲印台韓投銀執照

企業財經28/11/2012 22:34
（吉隆坡28日訊）聯昌集團（CIMB，1023，主要板金融）總執行長拿督斯里納西爾預計，可在3個月內，獲得印度孟買、台灣台北和韓國首爾的投資銀行執照。

納西爾指出：“每當收購一項新業務后，員工需要時間相互認識才能一同工作。”

“將聯昌在區域現有的投銀業務結合，我們已準備迎接這個整合亞太區平台的挑戰。”

他今日出席聯昌財富顧問公司（CWA）為中小型企業推出新的私人退休計劃后的記者會上，發表談話。

明年底資產可破70億
聯昌財富顧問公司預計，明年底，目前旗下管理資產規模可從61億令吉至突破70億令吉。

該公司代總執行長慕妮拉指出，投資產品業務成長強勁是達到上述目標的主要動力。

“我們也計劃在2013年底前，達到業務成長率40%，及增聘顧問至7000人；目前有5000人。”

聯昌財富顧問公司是聯昌信安資產管理（CIMB-Principal Asset Management）的子公司，管理總值360億令吉的資產。

至于今日推出的私人退休計劃，主要是為中小型企業而設，員工可以最低額100令吉開設一退休儲蓄戶頭，及每年享有3000令吉的稅務減免。

慕妮拉說：“我們希望可在這方面成為中小型企業市場的領導者，並在明年達到有2萬個私人退休戶頭開設的目標。”[ChinaPress]

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icy97 发表于 24-10-2012 01:33 AM
通過泰聯昌內部成長‧聯昌無意收購大城

大馬  2012-10-23 11:25

通用电气25.3%股权 传联昌三菱竞购泰大城

财经新闻 财经  2012-11-30 07:43
（吉隆坡29日讯）消息透露，联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）竞购通用电气（General Electric）手中价值15亿美元（约45.75亿令吉）的25.3%泰国第五大银行大城银行（Bank of Ayuhdya）股权。

熟悉内情的消息人士指出，联昌国际已经配合竞购大成银行股权呈交竞标书。

消息人士称，除了联昌国际，日本三菱日联（Mitsubishi UFJ）金融集团也是上述股权第一轮竞购业者。

不过，之前被视为有关股权的潜能竞购方--新加坡华侨银行集团，则未参与第一轮的竞标活动。

恐面对阻碍
此外，消息人士也透露，通用电气上周已接获不少竞购献议，第二轮竞标会在12月25日截止。

无论如何，联昌国际和三菱日联都拒绝对传言发表任何评论。

得标业者预料会探讨争取持有大成银行控制权，惟过程中必须应付一定的阻碍，包括49%外资持股权顶限及泰国单一银行持有权规定。

消息人士披露，一些私募基金初期也对有关股权感兴趣，惟鉴于泰国监管单位不太有意让短期投资者参与当地银行领域，前者最终打消竞购的念头。

首尔台北孟买设分行
联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）总执行长拿督斯里纳西尔表示，计划在首尔、台北及孟买设立分公司以拓展投资银行业务。

他透露，预计可在未来2至3个月内获得相关执照；届时，将可加强其投资银行业务在13个国家与地区的地位。

目前，联昌国际业务遍布大马、印尼、新加坡、泰国、汶莱、越南、巴林、斯里兰卡、伦敦、纽约、澳洲、中国以及香港。

他说：“我们觉得，现在是趁全球市场放缓扩大投资银行平台的最佳时机。”

纳西尔出席联昌国际财务咨询有限公司的私人退休计划时，作出上述表示。

联昌国际财务咨询代总执行长穆尼拉则预计，旗下资产管理规模明年杪将突破70亿令吉，目前61亿令吉。

“我们也希望明年业务增长40%，顾问人数则从目前的5000人上看增至7000人。”

凯雷投资前东南亚主管加入
另一方面，凯雷投资集团（Carlyle Group）前东南亚主管阿南巴拉苏峇曼彦已经加入联昌国际集团，负责管理私人股票产品。

知情人士告诉路透社，随着联昌国际计划拓展投资银行业务、并于2012年初收购苏格兰皇家银行亚洲一些业务，需要雇用专才经营。

阿南巴拉苏峇曼彦今年初离开凯雷投资集团，数周前加入联昌国际新加坡分行。

再者，彭博社援引知情人士的报道，保诚保险（Prudential）、加拿大永明人寿保险（Sun Life Financial）及宏利人寿保险（ManuLfe，1058，主板金融股），已经参与联昌国际Aviva保险公司51%股权竞标。

联昌国际Aviva保险公司由Aviva公司及联昌国际联营，两者是于2007年达成联营协议，不过一直无法取得亮丽表现。[Nanyang]

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总执行长调任至印尼 英杰华保险撤出大马？

财经新闻 财经  2012-12-29 11:45
（吉隆坡28日讯）消息透露，英国英杰华保险公司（Aviva）决定调动大马子公司———联昌国际英杰华保险总执行长颜舒（译音）至印尼，意味着联昌国际英杰华保险的脱售计划即将完成。

《商业时报》引述不具名消息人士表示，待正式文件发下前，颜舒将永久驻留印尼分公司———PT Asuransi Aviva Indonesia，接替已离职的前总执行长哈维参伯里安。

英杰华保险持有印尼分公司的60%股权，为印尼3大保健保险业者之一。

至于联昌国际英杰华的业务管理，则由两名副总执行长负责，直至完成脱售业务为止。

消息人士披露，联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）和英杰华保险料在不久后，就会宣布联昌国际英杰华和联昌国际英杰华回教保险的新主人。

今年10月份有消息传出，加拿大永明人寿保险（Sun Life Financial）、宏利人寿保险（ManuLfe，1058，主板金融股）、保诚保险（Prudential）和国库控股（Khazanah），有意竞标联昌国际和英杰华保险分别持有的51%和49%股权。[Nanyang]

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聯昌面書推展存款運動

投資致富  2012-12-31 11:52
聯昌集團國際（CIMB,1023,主板金融組）通過面子書，推展世界首個全新的綜合銀行存款運動：“Savings Circle＂，以加強該銀行集團作為東盟主要銀行的基礎。

該集團消費者銀行部主管兼集團副首席執行員維卡斯日前在“Savings Circle＂的推介禮上說：“這是業界的先鋒，我很開心與大家分享，通過社交媒體推廣商業銀行儲蓄業務。＂

他補充：“Savings Circle＂讓我們與眾不同，今天，我們的客戶積極參與社交媒體，我們看到其不可忽視的潛能。＂

越多朋友儲蓄取勝機會越高
“Savings Circle＂是一項儲蓄運動，掌握面子書的特點，與傳統的存款運動不大一樣，“Savings Circle＂採用強大的群眾資源元素，以回報個人及他們的朋友一起儲蓄，越多朋友集合在一起、每個人的存款越多，他們取勝的機會越高，這些都是通過面子書進行。＂

維卡斯宣稱：“我們將儲蓄運動帶到一個新的層次，“SavingsCircle＂是一個新穎的概念，涉及銀行傳統存款產品的革新方式。＂

任何要參與的客戶，需向“Savings Circle＂註冊，並向聯昌集團大馬的面子書提出申請，然後開始加入一個Circle，一旦已在一個Circle，他們可以邀請朋友加入，並開始賺取積分點。每邀請一名朋友並成功註冊，可以賺取一個積分點，使用者每週維持250令吉也可賺取按週積分點。

一份50萬令吉的大獎將平均分發給獲勝的“Savings Circle＂成員，還有100份每份100令吉的月獎金，將分給介紹5名朋友的儲蓄成員。

2012年11月21日至2013年3月10日的聯昌銀行，以及聯昌伊斯蘭銀行的儲蓄賬戶、來往賬戶持有人，皆可申請參加“Savings Circle”儲蓄計劃。（星洲日報／投資致富）

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“聯昌銀行點擊”改版上線 用戶增長達20%

企業財經02/01/2013 20:55
（吉隆坡2日訊）聯昌集團（1023，主要板金融）啟動新版“聯昌銀行點擊”（CIMB Click），希望能保持每年用戶增長20%。

除了以全新面貌示人，最重要的是，用戶能更好地體驗通過“聯昌銀行點擊”交易的便利。

該行副總執行長仁佐說：“這是根據用戶的需求和便利改革的。我們逐一審核用戶反饋，以專業角度解決，希望能提高功能和用戶體驗，包括減少指定服務的點擊次數、提供更快速的讀取訊息及引進新的在線服務等。”

仁佐透露，改版后和啟動OctoPay等措施，都是協助“聯昌銀行點擊”維持每年用戶增長20%的一些好例子。

該行文告指出，經過網絡調查，改版后的“聯昌銀行點擊”獲得超過3萬反饋，其中有85%是好評。

改版后的服務包括：和OctoPay相似的新服務，如外幣定期轉移、外幣賬戶的資金轉移、網上黃金交易等。用戶也可以通過“聯昌銀行點擊”管理他們的投資基金。[ChinaPress]

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聯昌料本週售保險聯營公司

大馬  2013-01-08 11:23
（吉隆坡7日訊）據市場人士透露，聯昌集團（CIMB Group）及英傑華集團控股（Aviva Plc）將在本周結束時整理出聯昌英傑華保險（CIMB Aviva Assurance）的最終買家名單。

商業時報引述消息人士的談話指出，聯昌集團料會以5億令吉，悉數售出51%的持股給國庫控股（Khazanah Nasional）。

至於宏利控股（Manulife）及Sun Life則角逐英傑華所持有的剩餘49%股份。（星洲日報／財經）

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价格料超10亿 传联昌国际英杰华洽售近尾声

财经新闻 财经  2013-01-11 11:07
（吉隆坡10日讯）知情人士披露，加拿大永明人寿保险（Sun Life Financial）与国库控股（Khazanah）洽购联昌国际英杰华保险（CIMB Aviva Auurance）的计划，已经接近尾声。

联昌国际英杰华保险公司，是联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）以及英国英杰华保险公司（Aviva）的联营公司，持股权比例分别为51%和49%。

知情人士表示，联昌国际英杰华保险的脱售价，应该超过10亿令吉。

“这宗交易的最后细节，包括价格与架构，还在洽谈中。联昌国际可能会保留小数股权。”

针对上述销售活动的进展，联昌国际、国库控股、英杰华以及永明人寿保险的发言人，均不愿置评。

根据去年11月份的报道，保诚保险（Prudential）与宏利金融公司（Manulife Financial Corp）也献议收购联昌国际与英杰华的业务。

知情人士认为，联昌国际英杰华保险的估值，应该是其账面价值的2.2倍，与近期友邦保险集团（AIA Group）收购ING集团的大马保险业务的代价相同。

去年10月份，友邦保险集团同意以13亿欧元（约51亿令吉），收购ING集团的大马保险业务，并形容大马为东南亚最快增长的寿险市场之一。

根据联昌国际英杰华保险的官方网站，该公司在截至6月份首半年，取得4970万令吉盈利。[南洋财经]

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传加国永明人寿与国库出线 联昌英杰华17亿脱手？

财经新闻 财经  2013-01-15 12:13
（吉隆坡14日讯）消息透露，加拿大永明人寿保险（Sun Life Financial）与国库控股（Khazanah）脱颖而出竞得联昌国际英杰华保险（CIMB Aviva Assurance），收购价17亿令吉。

根据汤森路透引述熟悉交易进展人士的话说，永明人寿保险和国库控股以17亿、在这个长达8个月的竞标中击败对手宏利人寿保险（ManuLfe，1058，主板金融股）。

20年银行保险协议
“根据交易内容，在联昌国际英杰华保险这家联营公司中，永明人寿保险将购入英杰华的49%股权，国库控股则买下联昌国际的51%股权。”

消息人士表示，交易最有价值的地方是英杰华与联昌国际之间的独家分销协议。两者在5年前签订了长达20年的银行保险协议。

为了这项交易，永明人寿保险已经委任美国美林（Merrill Lynch）为顾问，国库控股委任的顾问是罗斯柴尔德（Rothschild），英杰华和联昌国际则分别雇用摩根士丹利（Morgan Stanley）和摩根大通（JP Morgan）为顾问。

针对此交易的买主和价码消息，马银行投银分析员表示，若17亿令吉的价码属实则相当具有吸引力，而联昌国际51%股权意味可进账8亿6700万令吉。

“17亿令吉的交易价相当于2.9倍的账面价值（截至2012年6月底），比近期友邦保险集团（AIA Group）收购ING集团大马保险业务时的2.2倍还要高。”

联昌料进账5.7亿
回顾2007年，英杰华以5亿令吉或1.8倍账面价值购入联昌国际英杰华保险的49%股权；而联昌国际虽然在该联营公司占有51%股权，但从2011年1月起因为董事部变动而该公司视为联号公司。

分析员表示，联昌国际英杰华保险目前对联昌国际的集团盈利贡献仅1.4%。

脱售股权后，联昌国际仍然可继续享有20年银行保险协议下的费用收入。

除了精算考量，分析员指另一吸引点点是联昌国际可提供广泛银行保险分销管道，共320间的分行比友邦保险集团合作伙伴———大众银行（PbBank，1295，主板金融股）的251间分行多。

“我们预测，联昌国际在此交易可获得5亿7000万令吉的异常收益，虽然长期来看此额不会带来重大财务影响，但有助提升该银行一级资本比率（CET1），也就是从7.7%上升至更舒适的8.2%水平。”

无论如何，分析员维持联昌国际“卖出”评级，目标价为7.30令吉。

永明人寿保险冀涉足东南亚
透过收购当地股权，加拿大永明人寿保险放眼把业务拓展至东南亚。

若成功收购联昌国际英杰华保险的49%股权，将有助永明人寿保险把足迹延伸至亚洲区域。

鉴于东南亚经济增长快速、高储蓄率和相对年轻人口，目前正吸引全球保险业者的眼光。

大马是东协区域第三大经济体，加联昌国际拥有320间分行，肯定对销售保险产品有帮助。

而永明人寿保险此前早就跟联昌国际建立起联营关系。[南洋财经]



售保險業務看法正面‧聯昌料獲5.7億特別盈利

熱股評析  2013-01-15 09:27
（吉隆坡14日訊）聯昌集團（CIMB，1023，主板金融組）將脫售旗下聯昌英傑華（Aviva）公司股權，市場分析員認為，總脫售價17億令吉相當具吸引力，料使該公司的第一級共同股份（CET1）比例提昇0.2%至0.5%之間，至7.9%至8.2%更舒適水平。

馬銀行金英指出，報導指稱加拿大永明壽險金融集團（SUN）及國庫控股，將聯手收購聯昌集團旗下的聯昌英傑華公司，代價為17億令吉，將分別收購49%及51%股權。

聯昌集團持有聯昌英傑華的51%股權，其餘49%則由英國的英傑華持有。聯昌英傑華旗下公司包括聯昌英傑華保險公司，以及聯昌英傑華伊斯蘭保險公司。

馬銀行金英指出，上述售價17億令吉相當具有吸引力；聯昌集團料從中取得8億6千700萬令吉資金（51%股權計），或等於股股/賬面值比2.9倍（截至2012年6月杪為止），比較最近大馬美國友邦保險（AIA）收購大馬的荷蘭國際保險（ING）則為2.2倍。

馬銀行金英預料聯昌集團將從脫售行動中取得5億7千萬令吉的特別項目盈利，惟長期而言的影響程度則不會顯著，因聯昌英傑華僅占該公司1.4%的盈利貢獻；惟將繼續在銀行保險20年合約中取得收費收入。

馬銀行金英指出，預料該公司的第一級共同股份比例將改善0.5%，從現有的7.7%提昇至8.2%的更舒適水平。

大馬研究指出，上述脫售行動將提昇該公司的資本，包括落實套現資金，以及脫售非核心業務及不必為它承擔1250%的風險加權的資金需求。

由於缺乏聯昌英傑華資產基礎的風險加權詳情，大馬研究預測在釋放8億6千700萬令吉（17億售價的51%股權）資金後，預料將使該公司的第一級共同股份比例增加20個基點（0.2%），從截至2012年9月杪為止的7.7%提昇至7.9%水平。

大馬研究指出，2012年首9個月，聯昌英傑華對該公司稅盈利貢獻僅為3千750萬令吉。而該公司全面脫售持有51%股權，實是正面發展，預測聯昌2012年財政年的核心每股淨利為57.4仙，2013年則為63.2仙，以及2014年則為70.8仙。

馬銀行金英則預測，聯昌的2012年財政年淨利為43億4千450萬令吉，2013年則為47億1千310萬令吉，以及2014年則為53億2千730萬令吉。（星洲日報／財經）

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國庫控股與永明壽險聯盟‧17.9億購聯昌英傑華保險

大馬  2013-01-18 10:11
（吉隆坡17日訊）國庫控股（khazanah）今日與加拿大永明人壽保險（sun life financial）組合策略聯盟，合作以以5億9千400萬美元（17億9千120萬令吉），收購聯昌集團（cimb，1023，主板金融組）和英傑華聯營的聯昌英傑華保險（cimb aviva assurance）及聯昌英傑華伊斯蘭保險（cimb aviva takaful）的98%。

聯昌將保留2%股權

國庫控股和永明人壽將收購49%股權，並各出一半的現金，而聯昌集團將保留2%股權。

交易包括獨家授權在在全馬312家聯昌銀行分行銷售保險產品，包括伊斯蘭保險產品。

聯昌11.1億售其股權

聯昌集團宣佈，脫售旗下聯昌英傑華保險及聯昌英傑華伊斯蘭保險予國庫控股，涉及11億1千萬令吉成交價。

聯昌發表文告指出，國庫將支付10億6千650萬令吉現金，並以新保險控股公司renggis的股票作為另4千350萬令吉收購代價，因此聯昌最終仍持有有關保險公司的2%股權。

聯昌首席執行員拿督斯里納西爾表示：“這項脫售行動可減低業務活動的擴張，並可釋放資本，不過仍期待與新保險夥伴合作，因為銀行保險仍是財富管理的核心部份，我們相信新合作協議及潛在區域協作效益可支援更具競爭性的產品種類。”

永明人壽保險總裁史特林說：“這是我們積極擴充亞洲業務的重要一步，與國庫和聯昌合作，可以深化和廣化我們在大馬的投資。”

阿茲曼莫達指出，隨國際銀行，伊斯蘭融資和保險都是國庫控股探討的業務，因此，收購聯昌英傑華保險（CIMB Aviva Assurance）符合公司的策略。

他表示，聯昌集團是大馬的領先銀行，收購英傑華保險讓公司能夠滲入區域。

問及會否收購更多保險業務時，他表示，將繼續放眼更多中小規模的投資。

“若合適的夥伴出現，我們必然探討相關收購。”

他說，收購聯昌英傑華不是非常大的交易，但是重大的策略之一。（星洲日報／財經）

CIMB GROUP HOLDINGS BERHAD

Type	Announcement
Subject	OTHERS
Description	CIMB Group Holdings Berhad (“CIMB Group”) Implementation Agreement between CIG Berhad (“CIG”), Renggis Ventures Sdn Bhd, a wholly-owned subsidiary of Khazanah Nasional Berhad (“RVSB”), Aviva International Holdings Limited (“AIH”) and Sun Life Assurance Company of Canada (“Sun Life”) (collectively, the “Parties”)
CIMB Group is pleased to announce that CIG, a wholly-owned subsidiary of CIMB Group, has entered into an implemention agreement (the “Agreement”) dated 17 January 2013 in relation to the proposed disposal of CIG’s and its affiliates (collectively, the “Seller”) and AIH’s stakes in both CIMB Aviva Assurance Berhad (“CAAB”) and CIMB Aviva Takaful Berhad (“CATB”) to RVSB and Sun Life respectively (“Proposed Transaction”).   Under the agreement, the understanding is for the Seller to dispose its stake in CAAB and CATB to RVSB, upon receipt of the relevant regulatory approvals, for a purchase consideration of RM 1,110.0 million, of which RM 1,066.5 million shall be satisfied in cash and RM 43.5 million in ordinary shares of RVSB.  As a result, CIMB Group will maintain an effective 2% interest in CAAB and CATB. The application in respect of the Proposed Transaction has also been submitted to Bank NegaraMalaysia today. Additional information on the Proposed Transaction can be found in the attached Press Release. Further announcements on the Proposed Transaction will be made at the appropriate time. This announcement is dated 17 January 2013.

Attachments Press Release.pdf

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聯昌推股息再投資計劃

大馬  2013-01-19 15:55
（吉隆坡19日訊）聯昌集團（CIMB,1023,主板金融組）建議進行股息再投資計劃。

該公司發表文告說，這項計劃須獲得股東的書面授權，因此選擇現金股息的股東，可以忽略相關文件。

配合股息再投資計劃發行的股票，將以公佈定價日算起的5天加權股價，並折價不超過10%為準，計算有關股票的售價。（星洲日報／財經）

CIMB GROUP HOLDINGS BERHAD

Type	Announcement
Subject	NEW ISSUE OF SECURITIES (CHAPTER 6 OF LISTING REQUIREMENTS) OTHER ISSUE OF SECURITIES
Description	CIMB GROUP HOLDINGS BERHAD (“CIMBGH” OR THE “COMPANY”) PROPOSED DIVIDEND REINVESTMENT SCHEME
On behalf of CIMBGH, CIMB Investment Bank Berhad ("CIMB-IB") wishes to announce that the Company proposes to put in place the abovementioned Proposed Dividend Reinvestment Scheme.

Attachments CIMBGH - Proposed DRS.pdf

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售英傑華套現 聯昌股價不為所動 　

財經股市18/01/2013 21:54
（吉隆坡18日訊）聯昌集團（CIMB，1023，主要板金融）昨日宣布脫售旗下的聯昌英傑華（CIMB Aviva）和聯昌英傑華伊斯蘭保險（CIMB Aviva Takaful），未能激勵股價，該股今日先起后跌。

該股早盤先起1仙，報7.62令吉，隨后開始走低，一度跌至7.54令吉，跌7仙后。休市時，該股收在7.59令吉，跌2仙，半日成交量達521萬1400股。

閉市時，該股則報7.58令吉，跌3仙，成交量報1099萬6800股。

興業證券研究指出，該公司以11億1000萬令吉的價格，脫售旗下聯昌英傑華和聯昌英傑華伊斯蘭保險各51%的股權給國庫控股（Khazanah）。

此外，英傑華也將旗下聯昌英傑華保險公司（簡稱CAAB）和聯昌英傑華伊斯蘭保險公司（簡稱CATB）各49%的股權，以7億3400萬令吉的價格，脫售給永明金融（Sun Life Financial），其價格比聯昌集團所收到的價格來得低。

助提升資本

上述交易仍需獲監管單位的批准，預計可以在本財年第2季完成。

興業證券研究認為，公司管理層脫售非核心業務的聯昌英傑華，以幫助提升其資本，此外，CAAB和CATB亦不是公司收益的主要貢獻業務，在上財年首季的貢獻合計少于2%。

該行指出，儘管聯昌集團不再擁有聯昌英傑華，但其影響並不大。

僑豐投資研究亦指出，該公司預計，該項交易可助公司獲得更多資金支撐公司未來的資本比率，以符合巴塞爾III條例的規定。

僑豐投資研究十分看好聯昌集團，認為該項交易以非核心資產業務換取誘人的資金，這有利于提高該公司的資本比率，因此給于買入評級，合理價為8.70令吉。[中国报财经]


联昌国际卖保险事业无损业绩

財经 2013年1月18日
（吉隆坡18日讯）分析员认为，联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）脱售CIMB Aviva保险及CIMB Aviva伊斯兰保险股权，並不会对业绩带来显著影响。        

以2012財政年首9个月，CIMB Aviva保险及CIMB Aviva伊斯兰保险共为联昌国际贡献3750万令吉的税前盈利，若以百分率计算，则仅达0.9%。

因此，MIDF研究分析员认为联昌国际脱售CIMB Aviva，並不会对业绩带来显著影响，故分析员维持净利预测不变。

安联研究分析员则认为，此项股权脱售活动可巩固联昌国际的普通股本第一级资本（Common Equity Tier 1 Capital）比率的20个基点，至8.1%。

联昌国际宣佈以11亿1000万令吉，脱售其在CIMB Aviva保险及CIMB Aviva伊斯兰保险各51%的股权。该交易的其中10亿6650万令吉將以现金支付，而国库控股（Khazanah）旗下的保险公司——Renggis Ventures私人有限公司则以总值4350万令吉的股票，支付余额。联昌国际並没有公佈其资本比率（capital ratios）。

MIDF研究分析员认为，这项交易或將稍微拉高该银行截至2012年6月份的8%核心资本比率（CCR）。

此外，加拿大永明保险（Sun Life Assurance）將购入Aviva在CIMB Aviva保险及CIMB Aviva伊斯兰保险的49%股权。

故国库控股、加拿大永明保险及联昌国际在CIMB Aviva保险及CIMB Aviva伊斯兰保险，將分別持有49%、49%及2%股权。

通过此合作关係，CIMB Aviva將通过联昌国际旗下在大马的分行销售银行保险產品。

根据CIMB Aviva截至2012年6月的內涵价值（Embedded Value）计算，考量未来盈利对现在价值，该11亿1000万令吉的收购价相等於价格对资產帐面价值的2.4倍。

净利可维持强稳

相较近期AmG保险以2.05倍的价格对资產帐面价值收购天安保险、加拿大亚洲枫信公司（Canada Fairfax Asia）以1.59倍收购太平金溢，及美国友邦保险（AIA）以1.8倍的价格购入荷兰国际集团（ING）旗下的大马保险业务，此2.4倍的收购价格对资產帐面价值乃属相当诱人。

MIDF研究分析员及安联研究分析员皆维持「中和」的投资评级；前者將目標价格设在8.20令吉，而后者则是订在7.81令吉。

儘管联昌国际股价表现在去年逊於同行，但分析员认为，其净利势头可在2013年维持强稳。这主要由经济转型计划（ETP）有关企业的贷款加速支付，及投行营运较高的贡献所支撑。

儘管分析员持续看好该银行的管理记录、强稳的银行业务及在东盟市场的地位，惟分析员认为其近期的股价表现或將受限。主要是因为大选將近，其市场风险溢价亦隨之提高，因该股的外资持股率甚高。[东方财经]

[南洋财经]

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泰国联昌净利增20%

财经新闻 财经  2013-01-19 10:54
（吉隆坡18日讯）联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）旗下的泰国联昌国际（CIMB Thai），在截至2012年12月31日财年，净利按年增长20.1%，报15亿8090万泰铢（1亿6005万令吉）。

文告指出，总营运收入则按年增长13%至83亿2810万泰铢（8亿4318万令吉）。同时，拨备金按年增长29%，营运开支则获得妥善管理仅中和增长8.7%泰国联昌国际表示，标青的业绩表现，主要来自净收费、服务收入，及净利息收入的贡献。

其中，贷款业务的拓展促使净利息收入按年增长12.4%，而净收费和服务收入则受到企业金融和咨询费用激励，按年扬升48.4%。

贷款涨16%

截至去年杪，泰国联昌国际总贷款达1388亿泰铢（140亿5239万令吉），按年涨幅达16.4%，贷存比率则为95%。

另一方面，该银行呆账减少至40亿泰铢（4亿496万令吉），意味着呆账率从前年的3.4%降低至2.8%，主要是在去年末季脱售呆账，以符合更具效率的风险管理政策。[南洋财经]

Type	Announcement
Subject	OTHERS
Description	CIMB Thai Bank Public Company Limited ("CIMB Thai") released its Unaudited Financial Results for the year ended 31 December 2012
We, CIMB Group Holdings Berhad ("CIMB Group") are pleased to announce that CIMB Thai, a 93.71% subsidiary of CIMB Bank Berhad (a 99.99% owned subsidiary of CIMB Group Sdn Bhd, which in turn is a 100% subsidiary of CIMB Group), had on 18 January 2013 announced its unaudited financial results for the year ended 31 December 2012. This announcement is dated 18 January 2013.

Attachments CIMBT 4Q12 PR.pdf CIMBT 4Q12 FS.pdf

icy97

联昌股息再投资影响不大

財经 2013年1月21日
（吉隆坡21日讯）联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）有意实施一次性的股息再投资计划，以符合派息率和巴塞尔III资本条例，市场分析员认为这不会严重冲淡该集团的每股净利，而管理层未来可能还会实施这项计划。

联昌国际献议实施股息再投资计划，让股东可通过现金股息投资该集团的新股票。这项计划必须获得国家银行和联昌国际股东的通过，预计將在2013年上半年落实。

安联研究分析员对上述宣佈不感意外，因为联昌国际管理层已在2012財政年第3季业绩匯报会上表示，可能会通过一次性股息再投资计划，来符合其40%至60%的派息率和巴塞尔III资本条例。

但该分析员强调，假如管理层认为可行的话，联昌国际未来或许还会继续实施股息再投资计划。

保留更多资本派息

与此同时，拉昔胡申研究分析员指出，上述计划能让联昌国际保留更多资本来派股息，未来会不会继续实施，取决于將派发的终期每股股息的反应。

安联研究分析员说，「我对这项宣佈持中和看法，联昌国际实施股息再投资计划之后，將稍微冲淡其每股净利和股本回酬率（ROE），但不会有显著影响。」

而拉昔胡申研究分析员认为，假如有88%股东选择行使股息再投资计划，意味著联昌国际將额外发出2.3%或1亿7450万新股。

这將令其2013和2014財政年的每股净利分別被冲淡1.2%和2.3%；而股本回酬率则被冲淡27至42个基点。

安联研究分析员维持联昌国际「中和」评级和7.81令吉目標价；而拉昔胡申研究分析员则维持其「短线买进」评级和8.70目標价。

安联研究解释，联昌国际2012的股价表现已超越其他银行股，儘管2013年料可维持净利成长动力，但全国大选风险或限制了其股价短期內的升幅。

同时，拉昔胡申研究指出，全国大选可能是投资者趁低买入联昌国际的机会，並相信其股价將在2013年下半年超越大市。

联昌国际週一下挫34仙，或4.485%，该股以7.58令吉的全天最高水平开跑后走跌，一度探至7.15令吉全日最低，最后收在7.24令吉。

值得注意的是，隨者母股大跌，认沽凭单--联昌国际-HA（CIMB-HA）攀上上升榜殿军位置，涨5仙，或83%，以0.11令吉掛收，但成交量有7万张。[东方财经]

icy97

联昌泰国双边上市？ 传发行1 亿新股筹7.2 亿

财经新闻 财经  2013-01-27 08:41
（吉隆坡26日讯）知情人士披露，联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）正重新探讨在泰国双边上市的计划。

他向《The Edge》财经周刊说：“银行家正在处理这个活动，预料可在今年完成双边上市，联昌国际将发行高达1亿股新股，这将成为首个大马-泰国双边上市计划。”

自从联昌国际在2009年宣布有意双边上市计划以来，已经两度展延该上市计划。

在2010年6月份，联昌国际首次展延双边上市计划，是因为曼谷的政治动荡问题。

到了2011年5月份，该公司则因监管问题，包括税务事项，再次延迟该上市计划。

对于是否再次探讨在泰国双边上市一事，联昌国际拒绝作出任何回应。

时机正确

追溯2010年，联昌国际的泰国新上市有望筹集7亿300万令吉。

若这次的双边上市计划成功发行1亿股，根据该股周五7.21令吉闭市价，预计可筹集7亿2100万令吉。

随着泰国在去年修改了税务条例，联昌国际这次进行双边上市的时机应该是正确的。

泰国政府宣布，在泰国交易所上市的外国公司，派发的股息可豁免个人所得税，这意味着泰国人民只需支付10%预扣税。

根据泰国政府，上述税务法令已于去年6月21日生效。

此前，上述股息必须缴付个人所得税。基于泰国的税率高企（达37%），上述转变应该可吸引更多投资者参与在泰国交易所上市的外国公司。[南洋商报财经]

icy97

icy97 发表于 9-5-2012 01:49 AM
聯昌8.81億購菲律賓商銀‧完成東盟佈局

大馬  2012-05-09 09:52

CIMB GROUP HOLDINGS BERHAD

Type	Announcement
Subject	OTHERS
Description	CIMB Group Holdings Berhad (“CIMBGH”) PROPOSED ACQUISITION BY CIMB BANK BERHAD (“CIMB BANK”) OF 59.98% OF THE TOTAL ISSUED AND PAID-UP SHARE CAPITAL OF BANK OF COMMERCE (“BOC”) (“PROPOSED ACQUISITION”)
We refer to the announcements made by CIMBGH dated 8 May 2012, 24 May 2012, 28 May 2012, 7 November 2012 and 22 November 2012 in relation to the Proposed Acquisition. The parties to the Sale and Purchase Agreements ("SPA") for the Proposed Acquisition are currently working on fulfilling certain pre-completion activities. Barring any unforeseen circumstances, the Proposed Acquisition is expected to be completed by the first quarter of 2013. We will announce any material developments accordingly. This announcement is dated 31 January 2013.

icy97

联昌准在韩经营证券业

财经新闻 财经  2013-02-01 12:31
（吉隆坡31日讯）联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）获得韩国批准，在该国经营证券业务。

根据彭博社报道，韩国金融服务委员会发出文告证实，联昌国际获批准在韩国经营证券业务。

联昌国际集团是在去年8月，向韩国金融服务委员会申请在韩国经营证券业务。[南洋商报财经]

icy97

联昌股息再投资料持续三年

財经 2013年2月4日
（吉隆坡4日讯）为了达到巴塞尔III的资本需求，市场预料联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）在未来三年內將持续实施股息再投资计划（DRP）。

联昌国际计划在未来三年內，把一级资本核心比例提高至10%，该行目前的比例仅8%。         假设联昌国际成功达到此目標，可支撑未来1至2年的资產负债表成长。

由于不考虑通过附加股集资，因此联昌国际將藉股息再投资计划，提高核心资本比例。除了股息再投资，不排除联昌国际会通过资產脱售，增强资本比例。

黄氏星展唯高达分析员表示，以目前股价计算，联昌国际料需从股息再投资计划中集资32亿令吉，或相等于5亿2500万股。届时这將稀释该股的股本回酬率（ROE）近16%。

「管理层表示，在达到10%的资本核心比例后，该行將终止股息再投资计划。」另外，联昌国际之前曾透露不看好以上计划，主要是因公司无法控制股本基础，导致股本回酬率稀释。

另一方面，分析员预测联昌国际末季盈利表现不俗，全年净利可达10亿7400万令吉。

「我们提高开支，並减低拨备比率从28个基点，降低至21个基点，这可把该行2012財政年全年净利额外提高1%。」

另外，管理层在分析员匯报会上指出，隨著净利息赚幅（NIM）收窄，该行把2013財政年贷款成长指引，设定在中位数的14%至16%。

三因素带动信贷需求

「虽然净利息赚幅萎缩，但区域与国內的信贷需求强劲，相信联昌国际可达標。」肯南嘉研究分析员如此表示。

强劲的信贷需求，主要会由三大因素带动，包括新加坡商业与中小型企业贷款需求大、印尼联昌商业银行（CIMB Niaga）贷款成长目標，以及由建筑工程带动的本地贷款成长。

安联研究分析员出席匯报会后总结，
一、联昌国际未来数年除了会维持股息再投资计划；
二、管理层正在精简消费银行营运，增加效率；
三、净利息赚幅前景仍挑战，今年贷款成本或会提高；
四、贷款成长保持强劲，今年可取得双位数成长。

自2011年来，联昌国际的消费者银行就进行內部整合活动。预计整合动作可带来节约成本与营业额协同效应，但肯南嘉研究分析员认为一切尚言之过早。

在非利息收入方面，管理层设下8%至9%的成长目標。估计可受惠于联昌国际2.0的重整计划，以及区域企业借贷与债券需求佳带动。[东方日报财经]

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股息再投資和脫售資產‧聯昌一級股本擬增至10%

熱股評析  2013-02-05 17:33
（吉隆坡5日訊）聯昌集團（CIMB，1023，主板金融組）計劃將一級核心股本（CET1）從8%提昇至10%，以符合巴塞爾條約III的要求，分析員認為該公司將可透過股息再投資計劃以及脫售資產而達到此目標。

黃氏唯高達研究表示，聯昌最近建議股息再投資計劃，雖然其管理層向來不願採用此計劃，但為了達到巴塞爾III，因此選擇此資本管理工具。

截至去年9月，聯昌銀行及集團的一級核心股本為7.0%和7.9%，控股公司水平估計為6.7%。聯昌計劃透過股息再投資計劃，將CET1在未來3年內提昇至10%。

根據其市價及至多10%折價，聯昌需要透過股息再投資計劃籌集32億令吉或5億2千500萬股股票，這將令其股本回酬率沖淡至16%。股息派發率保持為盈利的40至60%。

不會發股集資

肯納格研究指出，聯昌可能在發佈第四季業績時公佈一次過的股息再投資計劃，再加上脫售資產，將足以提高其資本比率。

“中期而言，該集團要達到至少10%核心資本比率，此目標可透過持續脫售非核心資產而達致。＂

同時，該集團也明確否認了任何發股集資建議。

興業研究指出，雖然2013年關鍵績效指標將在2月25日的業績匯報會上才公佈，該集團預料可取得出色營收成長。批發領域的重組已帶來成果，而消費者業務仍如期進行中。

聯昌管理層對本區域的併購、上市和債券發行感到樂觀，但是預料國內的上市和債市活動則無法如去年般強勁。

聯昌將從經濟轉型計劃和各經濟走廊的工程中受惠，但大選將帶來短期風險，雖然其中也存在趁低買進的機會。

該行指出，聯昌將可在下半年跑贏大市，因大選風險消除、估值比同儕具吸引力、股價落後以及具高貝他值。（星洲日報／財經）

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印尼联昌商银净利扬33%

财经新闻 财经  2013-02-15 12:33
（吉隆坡14日讯）联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）印尼子公司———联昌商业银行（CIMB Niaga Bank）截至2012年12月31日财年全年净利按年增33%，报4.23兆印尼盾（约13.55亿令吉）。

全年每股盈利为168.44印尼盾（约5.4仙），股东基金投资回酬则比上财年增长20.88%。

联昌商业银行发布文告指出，2012财年净利高主要是营运收入提高24%至12.88兆印尼盾（约41.26亿令吉），其中高涨的收费收入为带动营业额增长的因素之一，录得按年29%增幅，达3.17兆印尼盾（约10.15亿令吉）。

联昌商业银行继续成为印尼第五大银行，总资产值按年扬18%至197.41兆印尼盾（约632.51亿令吉）。

2012财年总贷款按年增长16%至145.4兆盾（约465.87亿令吉）。

联昌商业银行总裁董事艾温拉昔指出，全球经济呆滞不进的情况下，2012年对该银行而言是个不错的财年。

“我们的贷款增长符合资产素质改善，2012财年呆账率维持在2.29%的低水平，较2011财年的2.64%低35个基点。”

净利息赚幅方面，联昌商业银行录得24个基点的进步至5.87%；该银行资本适足率也增长200个基点至15.16%。[南洋商报财经]

CIMB GROUP HOLDINGS BERHAD

Type	Announcement
Subject	OTHERS
Description	PT Bank CIMB Niaga released its audited Financial Results for the year ended 31 December 2012
We, CIMB Group Holdings Berhad ("CIMB Group"), are pleased to announce that our 97.9% (indirectly held) subsidiary, PT Bank CIMB Niaga, had today announced its audited financial results for  the year ended 31 December 2012. For further information, please proceed to the following link: http://www.cimbniaga.com/index.php?ch=gen_ir&pg=gen_ir_fin&yr=2012&cat=2 This announcement is dated 14 February 2013.

Attachments CIMB Niaga 4Q12 PR.pdf CIMB Niaga 4Q12 FS.pdf