【WTK 4243 交流专区】黄传宽控股

vincentphuah

留意了好长一段时间，前一阵子还错过了最低价。
看了这几天股市有反弹的迹象，自己进了少少。

希望大家多多发表。。。

dg55

你是SIBU人？？

为什么要买他。

不是很鼓励你买咯。

vincentphuah

为什么？你知道些什么事情，愿意分享吗？
我本身不是那里的人。

dg55

去爬一下RESORTS的贴，

或许你会有IDEA。

不方便批评别人咯

陳光發

既然买掉liao，我想应该是好的咯~
我也有一项木材股，leweko的名字将，慢点就会开帖了~
沙捞越山很多hor....树也很多hor...嗯....应该都不错发展啦~

dg55

没有什么树咯。

少少还是有，

美景就没有咯

陳光發

是咩！！表玩我蛤！！炸给你死~~~全部树砍下给你吃~~~~没有美景那里的人活的不是很辛苦~~~会哟！！！

dg55

你或许不是那里的人？

如果很前十几年，大家都跑去木山。

现在还是有木的，不过没有象以前那么好。

相信也好不相信也好。我随便讲的，你就随便听咯。

不要当真

kkk_0

這股沒人炒又沒好消息虧死你啊

陳光發

不可以不可以不可以...我很死硬派的，不可以将就算得了咯~
怎样马要全部树砍下来给吃才爽吧~
是哦！我不是那里的人耶~~~不过看卫星图像那里很浓密的咧~~~还没有开发将哦！！

陳光發

原来会亏死人~~好彩哪个不是我就好了~呼！！！耶？也没有好消息哦！！哈哈！！没有人炒啊！啊哈哈哈哈.....看起来不知道怎样帮的路~~~呵呵呵呵......

yjk1984

看了2000年至2007年的年报后，我尝试为它建立一份2009年的“年报”，进行评估他是否值得投资。

它过去的盈利：
02 -- 25.4仙
03 -- 27.3仙
04 -- 47.1仙
05 -- 35仙
06 -- 78仙
07 -- 13.8仙（发送红股）

ROE：   （大约）
02 -- 5%
03 -- 5.9%
04 -- 9%
05 -- 6%
06 -- 13%
07 -- 5%

股息不写了，输入WTK名字就可以得到
http://www.icapital.biz/chinese/dividenddisplay2.asp


就用它刚出的非正式年报（第四季的季报）作为参考
以（RM'000）计算：

2008年的营收为  813,545 。
如果说2009年导致他的营业下降30%， 那么的今年大概取得569，000的收入。
过去这么多年，他的直接成本介于75至81%左右，唯有2006年的成本最低，在68%。那么。我们就用80%作为计算成本的基础，那么得到的成本是455，000。那么，就建立了WTK2009年最基础的毛利计算：
收入 569，000
成本 455，000  （减）
——————————
毛利得 114，000

过去他的营销成本控制在8% 至 11% ， 那么我就使用11% 得营销成本。（收入569，000的11% ，得63，000）

毛利减去63，000的非直接成本，剩余51，000，那么再来扣除税务的25%。（12，750），得到38，250的税后盈余。

毛利得 114，000
营销成本63，000（减）
税务    12，750 （减）
————————————
净利 得38，250   （除与219，007股）
每股净利 0.17

预测的0.17仙盈利，还要面对股价下跌的风险，万一被套，股息就成为投资的唯一收入，所以，必须要对它09年的派发股息做出一定的评估，不然盈利看到，用不到，股息的派发还要看它是否足以应付2007年来大事收购欠下的短期债务，加上每年的固定投资（这个投资是保持每年的竞争力，不是格外投资）。

接着大概建立他的现金流动：
得到净利为 38，250  。过去，他的折旧/摊销（Depreciation/amortisation）大约30，000左右。接着，计算他的库存，应收账款，应付帐款，（因为不精于此，就依旧过去的年报，大概大概而已）。假设他需要购货大约（10，000）；应收账款（20，000），应付帐款 （8，000）。

净利       38，250
折旧/摊销   30，000

购买库存 （减10，000）
应收账款（减20，000）
应付帐款（减10，000）
——————————————
剩 28，250  ，（个人认为加上其他的项目，应该不会少于这个数字）

从过去中，他大约会投入最低的三千万左右作为投资，保持目前的竞争力。特别在07和08这两年它作出额外的许多投资，因此个人推测从营运取得的 28，250现金盈余因该不足推动他的成长。因此，借贷成了必定的事情。问题是借几多？借贷会带来财务结构上的问题吗？这个就要看它的资产负债表了（BS) 。

08年的第四季财报显示：
流动资产 610,593
流动负债 293,380
—————————
其中 现金为 180,899 。 而流动负债中，最大笔的数字为贷款 219,753 。应付短期偿债的压力不大。财务上的压力不大，但是派发高额股息的机会就相当困难了，如果能够顺利将所有的应收账收回，还清所有的短期负债，以手上握有的现金以及回收的款项，清除部分的金融贷款，他应该还有17，000至20，000的松动钱。如果这笔钱都用作股息用途，（20，000 除与219，007股），2009年的每股股息，应该有0.09仙左右。

以0.09仙左右的股息（不肯定的！），对比0.78至0.80的股价。以这样的股价买入，应该是相当不错的一项投资。

（纯粹个人的分享，风险，自负，谢谢）

vincentphuah

很有见地的分析。。。辛苦咯！

vincentphuah

上个星期买入价是0.755，以今天0.870来算，目前的纸上盈利是15％

goodluck88

SUMMARY OF KEY FINANCIAL INFORMATION

31/03/2009

		INDIVIDUAL PERIOD		CUMULATIVE PERIOD
		CURRENT YEAR QUARTER	PRECEDING YEAR CORRESPONDING QUARTER	CURRENT YEAR TO DATE	PRECEDING YEAR CORRESPONDING PERIOD
		31/03/2009	31/03/2008	31/03/2009	31/03/2008
		RM'000	RM'000	RM'000	RM'000
1	Revenue	111,847	165,144	111,847	165,144
2	Profit/(loss) before tax	-12,022	4,344	-12,022	4,344
3	Profit/(loss) for the period	-12,780	3,084	-12,780	3,084
4	Profit/(loss) attributable to ordinary equity holders of the parent	-12,608	3,168	-12,608	3,168
5	Basic earnings/(loss) per share (sen)	-2.90	0.73	-2.90	0.73
6	Proposed/Declared dividend per share (sen)	0.00	0.00	0.00	0.00
		AS AT END OF CURRENT QUARTER		AS AT PRECEDING FINANCIAL YEAR END
7	Net assets per share attributable to ordinary equity holders of the parent (RM)	2.4400		2.4700

wtk75

楼主, 你有买WTK吗？
你收到今天应该有60%的回酬了吧？

TAAN有收吗？
TAAN是木材业的楚乔，
WTK普通而以，前阵子大平卖，
每次KWSP要出货的时候，
都会先炒高它。。。

ahbengko

刚刚买进。。。。暴增吧！

草下飞

木材类的，我只有一项，是卖mdf的

凡人，烦人？

你们对砂州的木材业还这么乐观啊？？加油加油。。

kkl6666

这股走势现在很稳定。。。。