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影子银行过度放贷 若不制止后患无穷 二零一三年七月二十三日 晚上七时三分 （吉隆坡23日讯）若果不及时加以制止，以及任其发展，‘影子银行’（非银行金融机构）危机，可能会破坏我们的金融市场和经济体系。 这种忧虑是从目前金融机构的惊人数字所引起。仅是去年，非银行金融机构（NBFI）贷出总值430亿令吉的新个人融资便利，这较2012年国家银行的金融稳定和系统报告中的数字增长63.7％。而银行在该期间仅贷出194亿令吉的个人贷款，因此NBFI的放贷是银行的逾2倍。国行注意到，这些贷款是由3家大型非银行金融机构放出，它们的贷款增长在2011及2012年分别是17.1％和23.1％。这种增速比整个银行业的10.4％还高。 如此高的信贷增长罪魁祸首是个人融资。据国行的资料显示，去年NBFI提供整体个人贷款的60％，而该领域也同时增长29％。而商业银行的个人贷款则企于9.1％。 这种贷款已推升家庭债务占国内生产总值（GDP）惊人的83％。这个比例是亚洲新兴市场中最高，而在2009年是70％。西方发达国家也有较高的比例，因此现在陷入经济困境。 这些数字已经引起国行多年来，密切地注意影子银行领域如何成长得这么快。 若通过政策和冗长的立法程序来加以控制，这或推迟国行可能采取的任何干预措施，这个问题已刻不容缓地要解决。 新推行的‘金融服务法’（FSA），如今已采取行动，监督影子银行领域。 国家银行主席丹斯里洁蒂博士说：“虽然家庭债务上升，还未达到惊人的水平；不过，根据这个趋势，将来一定会达到的。” 她之所以决定现在采取行动，主要是经济情况具挑战性。洁蒂称，每季增长预计将介于4至6％，以目前的速度来看，家庭债务增长趋势是不可能持续的。 她指出：“我们将会适时对付它。” 要解决债务问题，国行已获金融服务管理局授予新的权力，因此无需浪费时间，寻求立法机关协助。 洁蒂补充：“金融服务管理局对于银行和NBFI的管制是一致的。” 酝酿麻烦 其实影子银行是一个术语，用来形容一些机构提供类似银行的功能。它们是放款商，在此之前并不受国家银行监管，但在放贷业务中，与银行竞争。这种情况不再出现，因为新的金融服务管理局已经授权国家银行将影子银行领域，列入监管范围以遵守其贷款规则。 今天的中国，有个主要的银行危机正在酝酿中，局部原因是影子银行过度放贷。近年来，上述业务急剧增长后，印度政府已采取步骤，监视它的影子银行活动。 有媒体报道表示，保守估计，全球影子银行系统规模，由10年前的大约26兆美元已发展到目前超过67兆美元，并占全球金融体系的一半规模。不过，有经济学家说，虽然这些活动提供了有价值的替代银行资金，但是从过去的经验来看，它可能会对经济造成大规模的风险。 在马来西亚，目前尚不清楚影子银行系统有多大，因为它们未曾提供任何正规的银行统计数据。但有人估计，它动辄借出几千亿的金额。当中较为突出的影子银行，如政府拥有的人民银行马来西亚有限公司（人民银行）和上市公司马建屋有限公司（MBSB，1171，金融组）。 这里是个事实：当主流银行受到国家银行的限制贷款政策约束时，上述两家机构已经呈现显著增长。 合作社也是影子银行领域的另一名成员。 尽管影子银行应该继续实施负责任的贷款指引，但是公众不知道，原来它们所提供的贷款，也是来自商业银行的贷款。 现在，包括合作社在内的影子银行，必须符合新贷款规定，限制借款人的债务数额，占净收益最多60%。 洁蒂表示：“现在，非银行和银行的负担能力测试是一致的，也适合其他从事类似银行活动的机构。” 光华辞典:什么是影子银行 影子银行又称为影子金融体系或者影子银行系统(Shadow Banking system)，是指房地产贷款被加工成有价证券，交易到资本市场，房地产业传统上由银行系统承担的融资功能逐渐被投资所替代，属于银行的证券化活动[1]。影子银行系统的概念由美国太平洋投资管理公司执行董事麦卡利首次提出并被广泛采用，又称为平行银行系统(The Parallel Banking System)，它包括投资银行、对冲基金、货币市场基金、债券保险公司、结构性投资工具(SIVs)等非银行金融机构。 这些机构通常从事放款，也接受抵押，是通过杠杆操作持有大量证券、债券和复杂金融工具的金融机构。在带来金融市场繁荣的同时，影子银行的快速发展和高杠杆操作给整个金融体系带来了巨大的脆弱性，并成为全球金融危机的主要推手。 目前，影子银行系统正在去杠杆化的过程中持续萎缩，然而，作为金融市场上的重要一环，影子银行系统并不会就此消亡，而是逐步走出监管的真空地带，在新的、更加严格的监管环境下发展。未来，对影子银行系统的信息披露和适度的资本要求将是金融监管改进的重要内容。目前，美国已提出要求所有达到一定规模的对冲基金、私募机构和风险资本基金实行注册，并对投资者和交易对手披露部分信息。 http://www.kwongwah.com.my/news/2013/07/23/129.html
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